智通財經APP獲悉,美聯航(UAL.US)下調了2024年第二季度調整後利潤指引,預計2024年第二季度調整後攤薄每股收益在3.75美元到4.25美元之間,每股收益區間中值低於市場一致預期的4.02美元。該股盤前走低,截至發稿,該股下跌2.25%,報49.5美元。公司預計將到7月中旬纔會公佈第二季度財報。
此外,該公司預計第二季度調整後營業利潤率約爲8.5%-10.5%,而之前的預期爲9.5%-11.5%。
美聯航預計平均每座位/英里總營收(Total Revenue per seat mile,TRASM)將同比下降5%-6%,此前預期爲下降1%-3%。不包括燃料和特殊項目淨額在內的每里程花費(Cost per Available Seat Mile,CASM)預計將持平至同比增長1%,此前預期爲增長1%-3%。
平均燃料價格(含稅)預計約爲2.70美元/加侖至2.80美元/加侖,此前指引約爲2.75美元/加侖至2.95美元/加侖。
與此同時,投行傑富瑞週三將美聯航評級上調至“買入”,認爲該股提供了一個掘金機會。
分析師Sheila Kahyaoglu指出,美聯航決定在疫情期間保留整個寬體機隊,且航班計劃明顯多於同行和2019年水平,這有助於該公司在2023年實現創紀錄的國際業務利潤。展望未來,預計美國聯合航空的國際業務優勢將在2024年恢復正常。
Kahyaoglu還指出,美聯航擁有股東友好型管理團隊,以及自由現金流潛力和國際業務利潤率的上行空間。更重要的是,美聯航的秋季投資者日被視爲今年晚些時候的潛在催化劑。
在估值方面,傑富瑞強調,按2025年的EV/EBITDA計算,美聯航的交易價格比同行低25%。傑富瑞將其目標價定爲65美元。
美聯航股價52周交易區間爲33.68美元至58.23美元。該航空股今年迄今爲止的漲幅仍超過22%。