得益於AI熱潮，高通公司(QCOM.US)在最近的飆漲後，見頂了嗎？投資者是否應該追高買入？
該公司公佈了強勁的第二財季業績，調整後每股收益爲2.44美元(大大超過分析師預期的每股2.32美元)，調整後收入爲93.9億美元(略高於市場普遍預期的93.4億美元)。
這家智能手機硬件組件公司的每股盈利爲2.06美元(合23.3億美元)，年化收益接近21.2%，而高通去年同期的每股盈利爲1.52美元(合17億美元)。目前，該公司預計第三財季銷售額將在88億至96億美元之間(低於市場普遍預期的90.5億美元)，每股收益將在2.15至2.35美元之間(高於市場普遍預期的2.17美元)。
至於高通，大部分注意力往往集中在該公司的手機業務上。高通公佈的手機銷售額爲61.8億美元(表明該期間的年化增長率爲1%)，這在很大程度上表明，在疫情後出現各種疲軟情況後，這部分市場的趨勢可能正在企穩。也許最令人驚訝的是高通與中國智能手機制造商相關的銷售數據，該季度中國市場的年化增長率約爲40%。高通的汽車業務也出現了類似的增長，銷售額爲6.03億美元，這表明該季度的增長率爲35%。不利的一面是，該公司的物聯網收入在本季度下降了11%(12.4億美元)，表明虛擬現實產品中使用的較便宜的處理組件和處理器的銷售疲軟。
總的來說，這些季度數據相當令人鼓舞——看到高通股價繼續走高並不完全令人驚訝。然而，該股目前上升趨勢的強勁勢頭可能會讓一些投資者感到驚訝，因爲已經突破了月線圖上重要的長期阻力位。具體來說，技術分析師已經將高通公司2022年1月的高點概述爲該股的主要長期阻力位，我們可以從上圖中看到，目前的上漲趨勢在本月創下歷史新高方面相對較少。考慮到2024年5月蠟燭圖形態的強度，分析師認爲該股飆升的看漲勢頭有可能持續下去。在相對強弱指數(RSI)的月度指標讀數中可以找到指向這一積極方向的進一步證據，該指數尚未達到嚴重超買區域。此外，股價能夠在100個月指數移動平均線附近找到強有力的支撐，分析師認爲這種類型的價格行爲可以限制股價未來的潛在下跌。
在強調最終導致這一點的技術價格動作事件時，我們可以看到周線圖上的下行趨勢在2023年底開始突破，正如移動平均收斂背離(MACD)的周指標讀數開始轉爲正值一樣。顯然，這些看漲信號的融合幫助該股在今年年初建立了堅實的基礎，從多個時間框架的角度來看，我們目前幾乎沒有看到該股疲軟的證據。每週MACD數據仍然強勁看漲，我們認爲這是另一個理由，相信該股的下行修正動作可能在短期內有限。
另一個需要考慮的因素是，高通股價似乎在長期移動平均線附近找到支撐的頻率。在第一張價格圖表中，可以在100個月指數移動平均線附近看到了一個明顯的積極活動的例子。在上面的圖表中，可以看到一個類似的例子，當股價下跌到20周指數移動平均線時，出現強勁的購買活動。同樣在這張圖中，我們可以看到股票的指數移動平均線集羣(由20周、50周、100周和200周指數移動平均線組成)也開始向上升方向強烈傾斜。最終，這表明股價可能會繼續在更高的水平上找到支撐。RSI在這個時間框架內也非常看漲，但分析師指出，該指標最終進入了超買區域——這表明，在股價進一步上漲之前，我們可能至少需要看到一段時間的橫向盤整。
最後，根據日線圖，這樣就可以在主要形勢不正確的情況下確定可能的下行支撐水平，股價開始從這裏急劇逆轉。具體來說，分析師已經將2024年3月177.60美元附近的高點概述爲看跌的下行目標。正如我們所看到的，這個價格水平也與50天指數移動平均線一致，如果高通的價格回落到每股200美元以下，這使得該水平作爲潛在下行目標的有效性增加。然而，有一個因素似乎使這種看跌的結果不太可能出現，那就是每日RSI讀數的下降趨勢被打破。但是，與此同時，這些指標已經進入超買區域——這告訴我們，在高通能夠繼續恢復更廣泛的上升趨勢之前，該股最近的上漲可能需要一段時間的盤整(甚至是下行修正回調)。
由於這些原因，與這隻股票的長期前景相比，每日時間框架目前看起來最不具建設性——但這種情況通常很適合逢低買入策略。總體而言，高通今年的股價表現令人印象深刻。飆升的股價估值很容易突破此前的阻力位，從高點回落的幅度也相當有限。我們在日線圖上看到了一些潛在的趨勢枯竭的證據，但仍然清楚的是，大多數價格勢頭都強烈地集中在看漲方向上。高通最近的季度收益數據仍然支持這一前景，因此分析師認爲投資者應該尋找短期下跌的例子，以便在更有利的水平建立多頭頭寸。
