智通財經APP獲悉，鴻騰精密(06088)再漲超6%，截至發稿，漲6.17%，報2.41港元，成交額3610.72萬港元。
國泰君安證券指出，鴻騰精密首條Airpods生產線位於越南，並已於2024年第一季度開始發貨；相應業務預計在2024年佔公司總收入的5%-7%。公司計劃於2025年在印度再增加6條生產線。因此，我們預計2025年產能將激增，相應的收入也將增長。我們預計未來公司的Airpods份額將超過30%。
該行指出，管理層預計2024年全年收入將實現兩位數增長，毛利率將穩定在20%左右，經營利潤將大幅增長。公司還希望在2025年將三大運營費用控制在13%以下。公司預計電動車、新一代5GAIoT和聲學業務的收入佔比將在2024年達到30%，在2025年達到40%。受益於Airpods生產線的持續擴張、收購FIT volaira帶來的協同效應以及AI帶來的機遇，我們預計公司2024-2026年的收入將實現兩位數增長，而盈利的增長將更快。