智通財經APP獲悉,大摩發佈研究報告稱,將統一企業中國(00220)目標價由4.9港元升至6.6港元,評級相應上調至“與大市同步”。公司或將於2024財年第二季面臨更嚴峻的競爭,並將導致其銷售增長放緩及削弱其銷售槓桿效益,預計2024財年銷售額將增長8%。
該行預計,統一今年首季度的利潤率擴張幅度不大可能再出現,且認爲公司利用率將於今年第二季度及第三季度錄得減弱。同一時間,該行認爲公司更好的產品組合,及較低的促銷水平可能會於2024財年持續,並有效提高公司利潤率。另外,考慮到統一2024財年首季飲品業務強勁的銷售勢頭,大摩將其2024至2026財年的銷售預測上調1%至2%;2024財年毛利率預測上調1.5個百分點;2024財年每股盈利預測上調19%;2025及2026財年的每股盈利預測分別調高26%及28%。