【今日頭條】
國常會審議通過《關於拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見》
國務院常務會議審議通過《關於拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見》。會議指出，發展跨境電商、海外倉等外貿新業態，有利於促進外貿結構優化、規模穩定，有利於打造國際經濟合作新優勢。要積極培育跨境電商經營主體，鼓勵地方立足特色優勢支持傳統外貿企業發展跨境電商，加強跨境電商人才培養，爲企業提供更多展示對接平臺，持續推進品牌建設。要加大金融支持，加強相關基礎設施和物流體系建設，優化監管與服務，積極開展標準規則建設與國際合作。要加強行業自律，引導有序競爭，更好賦能產業鏈上下游發展。
中信建投研報指出，跨境電商行業經歷週期步入新階段，國家政策大力支持。受疫情影響，20-22年跨境電商的需求與成本經歷較大波動，海外的需求先後經歷了“快增長和去庫存”的週期，成本端受海運價格和廣告成本高漲，20-22行業利潤下行導致部分企業出清。從23年開始，跨境電商行業逐步進入“正軌”，一方面，由於海外需求在“去庫存”階段結束後隨着Amazon等平臺恢復而增長，同時行業的物流、廣告成本也逐漸恢復到相對溫和的水平，跨境電商行業的利潤在需求增長與成本穩定的催化下逐步釋放；另一方面，行業在經歷週期之後，很多公司通過改變以往的經營策略或採用全新的模式應對海外的市場環境，如賽維通過降低海外倉備貨降低庫存風險、Temu採用了全新的全託管電商模式、大健雲倉採用的“供應鏈前置”模式等；此外，跨境電商行業受到國家政策的大力支持，廣度上跨境電商示範區已經遍及全國31個省份，深度上，從海外倉、進出口、退稅等多個環節均有政策支持，目前國家比較出色的跨境電商示範區如廣深、浙江等已經具備較大的產業規模。我們認爲，未來跨境電商產業大有可爲，平臺端、供應鏈端、物流端等領域將進一步繁榮。
涉及港股京東、阿里巴巴等互聯網電商平臺，以及跨境電商設置海外倉，包括易達雲科技(準備上市)、中遠海運國際(00517)、中國外運(00598)、京東物流(02618)、樂艙物流(02490)、中通快遞-W(02057)、圓通國際快遞(06123)等。
【大勢展望】
上週五美股三大指數收高 納指創歷史新高
上週五美股收盤三大指數收高，納指創歷史新高。標普500指數與納指均錄得連續第五週上漲。道指漲3.94點，漲幅爲0.01%，報39069.20點；納指漲184.76點，漲幅爲1.10%，報16920.79點；標普500指數漲36.87點，漲幅爲0.70%，報5304.71點。英偉達(NVDA.US)漲2.57%，盤中再創新高。新能源汽車股逆轉昨日跌勢，特斯拉(TSLA.US)漲3.17%，其在經歷了數週的裁員之後，首次發佈了十多個自動駕駛和人工智能職位；Rivian(RIVN.US)漲4.92%、理想汽車(LI.US)漲3.73%。半導體板塊高開高走，高通(QCOM.US)漲4.26%，AMD(AMD.US)漲3.7%，美光科技(MU.US)漲2.55%。熱門中概股多數上漲，理想汽車漲超3%，拼多多、騰訊音樂漲超2%，嗶哩嗶哩、小鵬汽車、漲超1%，蔚來、阿里巴巴、唯品會小幅上漲。
週一是美國的陣亡將士紀念日，美國股市與其他金融市場將因此休市。
【熱點前瞻】
李強會見韓國總統尹錫悅
當地時間5月26日下午，國務院總理李強在首爾出席第九次中日韓領導人會議期間會見韓國總統尹錫悅。李強指出，中方願同韓方在務實平衡基礎上加快推進中韓自貿協定第二階段談判，深入推進中韓國際合作示範區建設，加強高端製造、新能源、人工智能、生物醫藥等領域合作。中國將進一步擴大市場準入，加強外商投資服務保障，持續營造市場化、法治化、國際化一流營商環境，歡迎更多韓國企業來華投資興業。
國家數據局推動24家數據交易機構發佈互認互通倡議
在國家數據局的推動下，5月24日，在數字中國建設峯會主論壇上，24家數據交易機構聯合發佈《數據交易機構互認互通倡議》，旨在提高數據流通和交易效率，降低合規流通和交易成本，激發數據要素市場活力。按照《倡議》，數據交易機構將在未來一段時間內推進數據產品“一地上架，全國互認”；數據需求“一地提出，全國響應”；數據交易“一套標準，全國共通”；參與主體“一地註冊，全國互信”，推動構建統一開放、活躍高效的數據要素市場。
2024年1-4月中國汽車進口21萬降8%
乘聯會祕書長崔東樹發文指出，中國進口車進口量從2017年的124萬臺持續以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬臺。2024年1-4月汽車進口21萬臺，同比下降8%，下滑趨勢延續。隨着中國汽車產業的不斷強大，電動化轉型改變了市場需求結構，燃油車需求持續萎縮，進口燃油車需求也出現明顯下降。隨着國際關係的不斷複雜，還是要未雨綢繆建立更多的進口模式，維持進口車合理規模。
端午國內游出遊人次同比翻番 暑期文旅預訂單量已同比增長63%
春秋旅遊的報告顯示，截至目前，今年端午出遊的人次已超過去年同期。其中，國內游出遊人次比去年同期增長近100%。美團數據顯示，5月1日至23日，暑期文旅預訂單量同比增長63%，“水上樂園”相關景區搜索熱度環比增長48%。其中，20-30歲的用戶佔比最高，TOP10目的地分別是北京、上海、天津、青島、威海、成都、重慶、西安、廣州、南京；景區方面，主題公園和水上項目/水上體驗等品類的預訂熱度最高。
恆大汽車(00708)：29%股份將即時被收購
恆大汽車5月26日在港交所公告，31.45億股潛在待售股份（佔全部已發行股份的約29.0%）將即時被收購，及32.03億股潛在待售股份（佔全部已發行股份的約29.5%）將成爲潛在買方於買賣協議日期後一定期限內的一項可行使選擇權的標的。公司將向聯交所申請本公司股份由2024年5月27日上午9時正起恢復在聯交所買賣。
北京市醫保局：在京東、美團平臺開展非處方藥品線上支付測試
5月26日，北京市醫保局發佈消息，爲進一步滿足民衆對便捷醫療服務的需求，方便本市參保人員使用醫保個人賬戶線上購藥，該局正在組織京東和美團兩家購藥平臺開展非處方藥品線上支付系統測試工作；力爭在2024年7月1日接入200家以上醫保定點零售藥店後，開始正式向參保人員提供服務。涉及港股京東健康(06618)、美團-W(03690)。
中國移動(00941)年內將投產3個近兩萬卡超大規模單體智算中心和12個區域智算中心
近日，在中國移動人工智能生態大會上，中國移動發佈了由萬卡級智算集羣、千億多模態大模型、匯聚百大要素的生態平臺共同構成的“九天”人工智能基座。按照規劃，中國移動年內將投產3個近兩萬卡超大規模單體智算中心和12個區域智算中心，廣泛升級1500個邊緣節點，訓/推算力資源配比上升至1:10；同時，升級算網大腦新中樞，在蕪湖樞紐基礎上打造更多國家級樞紐標杆示範，還將打造跨行業、跨區域、跨主體的數據流通基礎設施“數聯網”。
【個股點晴】
青島啤酒股份(00168)：成本回落紅利或釋放
青島啤酒發佈2024年第一季度報告，實現營業收入101.5億元，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤15.97億元，同比增長10.06%；實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤15.13億元，同比增長12.11%。
2023年華潤啤酒、青島啤酒均保持了噸酒價格增速的中單位數增長，考慮到啤酒價格絕對值較低，機構預計高端化趨勢將得以延續。機構認爲，在中國終止對原產於澳大利亞的進口大麥徵收反傾銷稅和反補貼稅的背景下，大麥價格的下行預計將給啤酒企業貢獻高端化以外的盈利彈性。大麥雙反政策取消或將直接帶動啤酒企業原料成本改善，同時玻瓶、鋁材、瓦楞紙等包材價格下降有望加強成本改善。
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