智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,維持龍源電力(00916)“買入”評級,目標價由6.1港元升31.1%至8港元,並下調其2024年資本開支預測7%至280億元,以反映太陽能組件和風力渦輪發電機市場價格今年迄今分別下降10%至11%和超過5%,以更少資本開支改善現金流。公司今年首四個月的風電場利用率低於預期,因此將其2024年淨利潤預測下調7.3%。
該行表示,龍源的平均風電電價同比跌5.6%,原因是市場化電價銷售組合增加,且更多容量組合爲平價發電。今年關稅預計進一步下降的幅度有限,因爲年度銷售關稅已經固定;而根據歷史風速趨勢,其來自華北地區的銷售組合在第二至第三季通常較低。因此,公司認爲2024年的平均再生能源電價將與首季相若。