智通財經APP獲悉,富瑞發佈研究報告稱,維持同程旅行(00780)“買入”評級,目標價28.2港元。
報告中稱,公司首季收入及經調整利潤勝預期,管理層對旅遊需求樂觀,並指出消貴者偏好更多元旅遊產品。管理層披露多個吸納用戶策略,市佔上升趨勢可持續。該行維持對公司今年收入及經調整利潤預測不變,受去年基數效應影響,料下半年增長較上半年加快。
該行預測,同程旅行第二季核心線上旅遊平臺收入同比升24%至約36億元人民幣,旅遊收益約7.29億元人民幣。酒店及交通收入料分別同比升10%及20%,酒店方面,預期平均每日租金同比維持平穩,實收率達8.5%至9%,季度經調整淨利潤料達6.05億元人民幣,經調整淨利潤率爲約14%。