智通財經APP獲悉,野村發佈研究報告稱,將中芯國際(00981)目標價從18.1港元上調1.7%至18.4港元,維持“中性”評級。
報告中稱,公司毛利率下滑超過客戶訂單的增長。2024年第一季銷售額按季增長4.3%,超出“按季持平至增長2%”的預期。首季毛利率13.7%,超出了預期的9%-11%。
同時,野村削減2024及2025年毛利率預測,由20%以上降至10%-15%,主要因爲爲第二季毛利率指引爲9%-11%,低市場預測約15%水平。
智通財經APP獲悉,野村發佈研究報告稱,將中芯國際(00981)目標價從18.1港元上調1.7%至18.4港元,維持“中性”評級。
報告中稱,公司毛利率下滑超過客戶訂單的增長。2024年第一季銷售額按季增長4.3%,超出“按季持平至增長2%”的預期。首季毛利率13.7%,超出了預期的9%-11%。
同時,野村削減2024及2025年毛利率預測,由20%以上降至10%-15%,主要因爲爲第二季毛利率指引爲9%-11%,低市場預測約15%水平。