智通財經APP獲悉,摩根士丹利發佈研究報告稱,予澳博控股(00880)“減持”評級,目標價2.15港元。
報告中稱,公司首季經調整EBITDA按季增23%至8.64億元,大致符合該行和市場預期,這受惠於貴賓廳的贏額較高;淨虧損約7400萬元,按季改善76%。該行認爲,如果今年股價繼續上漲,市場也將上調對該股的預測。
該行指出,撇除項目開業涉及的一次性費用5800萬元,首季營運支出按季增長3%,與同業基本一致。中場的佔有率提升50基點至7.6%,4月博彩毛收益市佔率升20基點,上葡京EBITDA達8800萬元。淨負債按季持平爲235億元,是2024年第一季EBITDA運行率的6.4倍。澳博預計維護資本支出以及承諾投資爲15億至16億元。