智通財經APP獲悉,中銀國際發佈研究報告稱,重申龍源電力(00916)“買入”評級,認爲其吸引力正在增強,進一步下行風險有限。但將龍源電力2024至2025年盈利預測下調11%至14%,目標價下調至10.8港元。
報告中稱,受到補貼延遲發放、電價下調壓力及投資者擔憂等多重負面因素拖累,公司年初至今一直落後於同期大市表現,但目前相信對於基本面的憂慮及市場負面情緒,都已充分反映在股價表現上。
該行表示,中國電力需求預期增長較快,雖然短期內電價削減的可能性存在,但預期政策支持及對於特高壓線路及北方地區新需求等,有助緩解擔憂。公司預期“以大代小”老舊風場改造升級涉及減值約15億元人民幣,中銀國際指,長遠來看以較高效率的新電站取代舊有電站具有效益,將有助於提升龍源電力的盈利能力。