智通財經APP獲悉,美國首次公開募股(IPO)市場迎來自去年9月以來募資規模最大的一個月,不斷擴大的籌資額激發了人們對經濟復甦勢頭的樂觀情緒。
郵輪運營商Viking Holdings(VIK.US)週二定價15.4億美元的首次公開募股(IPO)爲四月畫上了圓滿的句號。根據Bloomberg彙編的數據,這是今年僅次於Amer Sports的美股第二大IPO,若行使超額配售權,則可能超過Amer Sports位列榜首。該公司在首次亮相時就攀升了12%,此外,飛機零部件製造商Loar控股公司和Ibotta公司股價相比IPO價格也皆漲超15%。
Bloomberg彙編的數據顯示,以Viking Holdings爲首的一系列公司在4月共募集資金約57億美元,創下自去年下半年以來的最高紀錄。雖然與疫情爆發前的熱烈局勢相比,今年的融資活動仍相形見絀,但今年迄今爲止的融資額已比去年同期增長了三倍多。
此外,美股IPO市場中4月首次融資超1億美元的新股平均上漲了19%,重振了投資者活力,而這卻時基準標普500指數自去年9月以來表現最糟糕的一個月。除了投資者,這些冒出的“綠芽”同樣激發了銀行家們謹慎的信心,他們預計近期的交易流將在11月大選前持續下去。
瑞穗金融集團(Mizuho Financial Group)美國股票資本市場主管喬希·韋斯默(Josh Weismer)說:“這些IPO如此受歡迎,定價如此高,然而在市場其他部分跌跌不休時,它們在後市交易卻仍在上漲,這一點非常突出。”“從風險角度來看,市場形勢與去年秋季已大不相同。”
自2021年底全球股市因地緣政治不確定性和利率預期壓力而暴跌以來,美股IPO市場大部分時間處於休眠狀態,目前正慢慢回暖。自那以後,華爾街普遍以投資者歡迎的估值進行募資,由此開局便表現優異。此後幾周的交易跟進也有助於吸引更多公司躍躍欲試。
儘管如此,銀行家們在預測何時能恢復正常的IPO環境方面仍保持謹慎,這使得許多公司在獲取資金方面舉步維艱。儘管美聯儲目前仍滿足於“更長時間維持高利率”(higher for longer)觀點,但降息時機和步伐仍可能會爲IPO週期增添“燃料”。
Insight Partners董事總經理瑞安·辛格(Ryan Hinkle)表示,緊縮預算、關注利潤和延長現金跑道的能力一直是私營企業最關心的問題。
Hinkle在接受採訪時說:“總的來說,我們全球的創始人都在重新調整,讓現金持續更長時間或徹底持續下去。今年上市的公司需要戰略性理由,而不僅僅是另一次融資活動。如果當前並不需要融資,就不應在有更多活動之前上市。”
私募股權公司和風險資本家正在等待美國利率下降,他們需要IPO窗口更加有力的重啓,以繼續他們所倚重的投資週期。
Apeira Capital創始管理合夥人Natalie Hwang說:“每個人心中都有一個關鍵問題,那就是IPO活動何時才能正常化。持續重啓將有助於重新加速私募市場的發展勢頭。”