AI服務器PCB面積、層數、材料性能持續提升,推動PCB單機價值量增長。
相比DGX系列服務器,GB200 NVL72中單GPU PCB價值量有望提升。
AI PCB市場規模持續增長,HDI價值量佔比提升。
廣發證券研報指出,國內廠商積極佈局AI服務器PCB,產業鏈迎來新機遇。
從“AI的iPhone時刻”到“AI的引裂變時刻”,建議關注產業鏈核心受益標的。
招商證券認爲,經過過去兩年行業庫存去化,競爭加劇致CCL價格大幅下滑,目前均價在100-105元/平米,已處於週期底部。
據機構近期跟蹤,下游需求正逐步好轉趨勢,PCB開工率環比持續提升,且下游客戶訂單能見度在1-2月。
此外,上游大宗商品價格的向上趨勢亦促使下游PCB廠商開始拉長庫存週期。
今年CCL開啓漲價的上行週期的條件顯著優於去年,目前建滔積層板、梅州威利邦均發漲價函,從漲價的幅度來看,短期有望逐步改善CCL環節的盈利水平。
PCB相關企業:
建滔積層板(01888)、建滔集團(00148)