FX168財經報社(北美)訊 #藝術品市場洞察#大多數投資者堅持投資股票和債券等傳統資產，通常是因爲他們對熟悉的東西感到有安全感。然而，在你的投資組合中增加另類投資可以提供更廣泛的多樣化，幫助減少波動性，併產生更高的回報。
作爲一種另類投資選擇，藝術品市場正獲得越來越大的吸引力——而且不僅僅是在超級富豪中。
不同類型的藝術品可供投資
投資者有許多選擇，最適合你的取決於你的目標、風險承受能力和興趣。
1.藍籌藝術
藍籌藝術指的是藝術家創作的高價值作品，這些作品在藝術市場上有着穩定的歷史和需求。這些藝術品的價格一直很高，隨着時間的推移，它們的價值會越來越高，對投資者和收藏家來說，它們是相對安全的投資選擇。
邁阿密海灘著名當代藝術博物館the Bass的董事會主席George Lindemann, Jr.說:「就像股票一樣，越是藍籌股的藝術品，一幅畫或雕塑保值甚至增值的可能性就越大。」
2.新興藝術
新興藝術是藍籌藝術的對立面。它來自那些還處於職業生涯早期、尚未站穩腳跟的藝術家。新興藝術提供了獲得更高回報的機會，但也存在風險。
Lindemann說，「畢加索(picasso)、倫勃朗(rembrandt)或沃霍爾(Warhols)的作品只能有這麼多，但他們也曾默默無聞。」
Lindemann認爲:「就像科技初創公司一樣，如果你選擇了一位後來成名的藝術家，你可能會很幸運。購買新興藝術作品最明智的方式是，如果你喜歡這件作品，或者想幫助藝術家。那麼讓未來來決定市場是否存在。」
3.限量版版畫
版畫和複製品的價格通常低於獨一無二的藝術品，爲投資者提供了一個更容易進入的切入點。它們的數量有限，通常由藝術家簽名並附有編號。雖然不像原創作品那樣具有價值，但一樣可以升值，尤其是在銷售一空或藝術家聲譽提高的情況下。
5種投資藝術品的方法
1.藝術作品
可以直接通過畫廊、拍賣行或私人藝術品經銷商購買作品。好的投資需要對藝術市場有深入的瞭解，以及作品是如何被估價和評價的。研究藝術家和你覺得令人興奮的時期，參觀畫廊、博物館和拍賣預展，以更加熟悉藝術家的作品，這是很有幫助的。
你還需要研究藝術家過去的市場表現和增長潛力，並專注於找到與你產生共鳴的東西。Lindemann說:「最好買你喜歡的東西，也許它會保值或升值。」
2.藝術品的部分股份
包括Masterworks在內的平臺允許日常投資者通過班克西(Banksy)、巴斯奎特(Basquiat)、畢加索(Picasso)等藝術家的實物藝術品的部分股份進入市場。Masterworks處理研究、購買、證券化和存儲藝術品的整個過程。然後，該公司持有這幅作品3至10年，同時尋找一個好的退出機會，直接出售給藝術界的頂級收藏家，並與投資者分享佣金後的收益。
3.藝術基金
在傳統的投資平臺上，你找不到任何藝術交易所交易基金(ETF)或指數基金。然而，Yieldstreet等公司提供基金，讓投資者以低至1萬美元的資金，投資於藍籌、職業中期和新興藝術家的多元化藝術品池。
投資決策是基於第三方評估和專有數據庫的分析，該數據庫由Yieldstreet的子公司Athena Art Finance管理，該公司已經爲價值超過4億美元的藝術品投資提供了資金。
4.NFT
不可替代代幣(NFT)是一種虛擬契約，傳達了在以太坊等區塊鏈網絡上創建的數字資產的所有權。銷售和轉讓記錄在網絡上，產生可驗證的價格歷史和來源。就在幾年前，NFT經歷了飛速的增長，頂級的NFT售價高達數百萬甚至數千萬美元。然而，NFT市場已經大幅下滑，目前還不清楚市場是否或何時會復甦。
Lindemann說，NFT曾經有過一段輝煌，但現在已經過去了。「也許最藍籌的NFT會隨着時間的推移而生存下來，但誰知道呢?如果你一直想要一個特定的NFT，但買不起，現在可能是一個好時機。」
5.藝術類股票
投資藝術的另一個選擇是購買與藝術有關的公司的股票。然而，許多與藝術相關的股票是高風險的低價股或交易清淡(或兩者兼而有之)，因此它們通常是難以買賣的非流動性投資。
藝術品投資在投資組合中的作用
作爲與股票、債券和其他傳統資產不相關的另類投資，藝術品可以幫助你實現投資組合多元化。多元化將您的投資分散在不同的資產上，因此單一的不良事件不會消除您所有資產的價值。
「在當今動盪的市場中，資產類別的相關性越來越強，投資者正在尋求多元化來管理風險並保護回報，」Masterworks通信、內容和合作夥伴關係高級副總裁Matt Sutherland表示。
他補充說，自1995年以來的近30年裏，當代藝術的升值幅度超過11.5%，而標普500指數的升值幅度約爲9.6%。儘管如此，藝術「在大多數投資者的投資組合中所佔比例不足，因爲除少數人外，大多數人都無法接觸到藝術」。
藝術品還可以作爲對衝通貨膨脹的工具：它是一種不易受到金融市場波動影響的有形資產。根據Masterworks所有藝術指數，在高通脹時期，當代藝術價格超過了標普500指數和黃金等其它資產，使其成爲最佳的通脹對衝資產之一。
什麼時候應該投資藝術品？
無論投資的是傳統資產還是另類資產，把握市場時機都很困難。更好的策略是考慮您的財務狀況以及你打算持有藝術品多長時間。
如果你有長遠的眼光和資金來購買和正確存儲、維護、保險，並有能力修復藝術品，那麼投資實體藝術品是最有意義的。Sutherland說：「藝術收藏中，僅藝術品本身就可能花費數千萬美元，更不用說管理實物作品所帶來的定期評估、運輸和存儲了。」
如果尋找短期投資，或者想要投資較少的金額，那麼藝術基金或部分所有權可能是更好的選擇。Sutherland表示：「Masterworks使投資者能夠以更少的資金進入藝術市場，並且仍然能體驗到收藏家多年來一直享受的回報。」
藝術是一項有價值的投資嗎？
藝術往往具有價值甚至升值。「政府、皇室、非營利組織和普通民衆一直想擁有藝術品，」Lindemann說。「這種需求賦予藝術品其貨幣價值。」
藝術品投資的價值取決於最初購買和最終出售作品的價格。藝術家的聲譽、對其作品的需求以及額外成本(例如交易費、存儲費、維護費和保險費)都會影響。隨着時間的推移，藝術品市場總體上以穩定的速度升值。根據蘇富比梅摩西指數，1950年至2021年(71年)期間，更廣泛的藝術市場的年化平均回報率爲8.5%，略低於標準普爾500指數。
當然，藝術的價值超越了經濟。投資藝術品的文化價值和擁有它的簡單樂趣可能比賺取利潤更有價值。Lindemann說：「從歷史上看，最好的藝術代表了某個時刻，代表了一種文化的面貌或樣子。」