智通財經APP獲悉,摩根大通發佈研究報告稱,予中國人壽(02628)“增持”評級,預計2024/25年CSM餘額分別爲7760億及7880億元人民幣,預期2024年底至2026年底公司核心償付能力充足率分別約134%、127%及121%,目標價15港元。
該行預計,中國人壽2024財年純利同比升4%至爲480億元人民幣,然而,在未來三年(2024-2026年),預計年度盈利增長率爲6%,因爲預期合約服務邊際(CSM)餘額將於2026財年末反彈至8080億元人民幣,料2024財年股息爲0.51元人民幣,股息率爲6%。