智通財經APP獲悉,交銀國際發佈研究報告稱,下調信義光能(00968)評級至“中性”,但上調今年盈利預測12%,基於10倍2024年市盈率,將目標價由5.93港元上調至6.65港元。公司股價相比去年12月最低點已上漲90%,該行認爲估值修復已基本完成。
報告指出,公司3月點火蕪湖2*1000噸光伏玻璃產線,略早於該行預期,預計有望完成全年熔量增長35%的進取目標。光伏玻璃3月超預期快速去庫推動4月價格上漲2.9%,加上原燃料價格下跌,行業利潤率明顯回升。但該行認爲目前行業有大量在建產能,很快將有大量產能點火,但需求在高基數上繼續大幅提升的可能性較低,因此下半年尤其是第4季行業將再度供過於求。