智通財經APP獲悉,摩根士丹利發佈研究報告稱,維持招金礦業(01818)“與大市同步”評級,目標價從13.3港元上調5.3%至14港元,對該公司的基本假設爲,金價依舊強勢。已更新對招金礦業的計算模型,納入新的海域金礦(Haiyu Mine)的最新指引。
報告中稱,上述金礦計劃於2024年底投產,2026年達到10-15噸的滿負荷生產能力,年貢獻10噸的產量,而大摩此前的預計爲7噸。對2024-2025年的假設保持不變。公司估值超過80%和金價有關,85%的毛利率貢獻來自金子。海域金礦如果能達到滿負荷運轉後,每年將貢獻50.2萬盎司的黃金,較2020年增加80%,成本約100人民幣/克。該金礦計劃於2024年底開始投產。