智通財經APP獲悉，2023年10月11日晚間，工農中建四家國有大行集體宣佈當日獲得匯金公司增持，並公告稱匯金公司將在該次增持之日起6個月內繼續在二級市場增持。如今，6個月增持期已到，4月12日晚間，四家國有大行集體公佈匯金公司增持情況。綜合四家大行今日晚間發佈的公告，截至2024年4月10日，工農中建四大行共計獲得匯金公司增持股份達到10.89億股，以區間均價計算，斥資合計約48.2億元。
具體來看，根據農業銀行公告，截至2024年4月10日，匯金公司通過上海證券交易所交易系統累計增持該行A股股份4.01億股，約佔該行總股本的0.11%。數據顯示，匯金公司共持有農業銀行A股股份1404.89億股，約佔該行總股本的40.14%。以農業銀行2023年10月11日至2024年4月10日均價3.85元/股計算，匯金公司斥資約15.44億元進行了增持。
中國銀行發佈的公告顯示，截至4月10日，匯金公司通過上海證券交易所交易系統累計增持該行A股股份3.3億股，約佔該行總股本的0.11%；匯金公司共持有該行A股股份約1887.92億股，約佔該行總股本的64.13%。以中國銀行2023年10月11日至2024年4月10日均價4.14元/股計算，匯金公司累計增持斥資約13.66億元。
建設銀行也發佈公告稱，截至4月10日，匯金公司通過上海證券交易所交易系統累計增持該行A股股份0.71億股，約佔該行總股本的0.03%。以建設銀行2023年10月11日至2024年4月10日均價6.65元/股計算，斥資約4.72億元。
工商銀行也披露了匯金公司增持情況。截至2024年4月10日，匯金公司通過上海證券交易所證券交易系統累計增持本行A股股份2.87億股，約佔本行總股本的0.08%。以工商銀行2023年10月11日至2024年4月10日均價5.01元/股計算，斥資約14.38億元。
據瞭解，匯金公司素有國家隊之稱。招聯首席研究員董希淼此前稱，目前的“國家隊”匯金公司和中證金融公司，實際上類似於境外市場的平準基金。如果以最簡單直接的方式是財政部或央行向這些“國家隊”大規模注資，可實現平準基金的類似功能。“匯金公司增持有助於大型銀行股價穩定，更好地實現對國有銀行的控股地位，同時，通過這種措施也傳遞出穩定和提振市場信心的信號，有利於推動資本市場健康發展。“
近期，隨着上市公司2023年度報告的密集披露，“國家隊”部分重倉股浮出水面。“國家隊”這個稱謂，代表着中央匯金、中國證金、證金資管、外管局旗下投資平臺以及證金定製基金等一衆重量級機構。而“國家隊”的投資動向也是市場關注的焦點，發揮着“投資風向標”的作用。截至發稿，choice數據顯示，已公佈2023年度報告的上市公司中，國家隊出現在164家上市公司的前十大流通股東榜上。拉長時間來看，中興通訊、鹽田港、中聯重科等155只個股獲國家隊連續持倉超5年。
再往前追溯來看，中國銀行、建設銀行、農業銀行、新華保險、工商銀行、申萬宏源、中國人壽、中國石化、光大銀行和中國石油在內的10家上市公司獲國家隊連續持倉超10年。從行業分佈來看，被國家隊長期持有的個股較集中分佈在銀行、非銀金融和石油石化領域。
根據2023年披露的年報數據，中國銀行獲國家隊所持股份佔流通股的比例最高，高達67.44%。同屬銀行領域的建設銀行、農業銀行、工商銀行、光大銀行獲國家隊所持股份佔流通股的比例分別爲58.22%、41.03%、35.75%、1.67%。
具體來看，中國銀行、建設銀行、農業銀行、工商銀行、光大銀行獲得國家隊持股市值分別達8914.59億元、10231.73億元、6145.52億元、6779.53億元和29.88億元。根據2023年披露的年報數據，中國銀行獲中央匯金投資有限責任公司、中國證券金融股份有限公司、中央匯金資產管理有限責任公司重倉持股，位列公司第一、第三、第四大流通股東。
無獨有偶，匯金在A股增持四大行時，滬深港通南北向資金也在同步加倉銀行股。
浦銀國際首席策略分析師賴燁燁本週發佈的報告顯示，3月滬深港通南北向資金均對防禦性價值板塊青睞有加，其中銀行股成爲了資金重點關注的方向。
據浦銀國際的報告，整個3月北向資金買入A股銀行板塊合計超過了50億元，其中3月最後一週流入佔比約一半左右，意味着短線資金有加速流入態勢。
港股方面，內銀股則成爲南向資金3月加倉的首要方向，累計獲資金流入超百億元。這也讓四大行H股今年以來明顯跑贏恆指。其中，中行H股3月累計獲增持20.36億股，位居內銀股榜首，以期間均價計涉資約65億港元。
值得關注的是，據Wind數據顯示，進入4月後，南向資金仍在不斷增持港股內銀板塊。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，匯金作爲大股東增持銀行股更多是戰略性，大股東增持有助於增厚銀行資本，提升經營能力；同時，經濟穩步復甦，實體經濟經營狀況趨勢改善，利好銀行資產質量和盈利前景；目前銀行股價處於破淨狀態，大股東看好銀行後續估值修復行情。
周茂華進而指出，大股東增持銀行股票，一方面反映大股東對銀行經營狀況認可並對其未來發展信心增強；另一方面，目前該銀行估值低窪，仍處於破淨狀態，交易的性價比較高。另外，大股東增持，有助於增強投資者信心。
此外，中信建投研報稱，在去年同期高基數+今年政策指導平滑信貸增量的情況下，一季度社融同比略有少增，符合預期。信貸投放已經重回“4321”的常規投放節奏，有利於銀行更好地實現量價平衡。結構上繼續延續“對公穩、零售弱”的趨勢，有效信貸需求的復甦進度仍需進一步觀察。展望未來，隨着高基數效應的減弱，一季度社融增速大概率爲年內低點。期待後續經濟復甦趨勢逐步明朗，帶動信貸投放進一步呈現出“量穩質優”的較好局面，利好銀行板塊的估值修復。
相關概念股：
中國銀行(03988)：中國銀行公佈2023年業績，淨利息收入4665.45億元，同比增長1.58%;營業收入6241.38億元，同比增長6.42%;該行股東應享稅後利潤2319.04億元，同比增長2.38%;基本每股收益0.74元，末期股息每10股2.364元。
農業銀行(01288)：農業銀行公佈2023年業績，營業收入6954.68億元，同比增長0.03%;淨利息收入5717.5億元，同比減少3.07%;歸屬於母公司股東的淨利潤2693.56億元，同比增長3.91%;基本每股收益0.72元，每10股派現金紅利2.309元(含稅)。
工商銀行(01398)：工商銀行發佈截至2023年12月31日止年度業績，該集團取得利息淨收入人民幣6550.13億元，同比減少5.34%;營業收入8064.58億元，同比減少4.26%;歸屬於母公司股東的淨利潤3639.93億元，同比增加0.79%;基本每股收益0.98元，擬派發現金股息每10股3.064元。
建設銀行(00939)：公司2023年利息淨收入6172.33億元，同比減少4.11%;經營收入7456.15億元，同比減少1.57%;歸屬於該行股東的淨利潤爲3326.53億元，同比增長2.44%;基本和稀釋每股收益1.31元，擬每股派現金股息0.4元。