智通財經APP獲悉,4月12日上午,Keep(03650)成交額達2.28億港元,成交量近3500萬股,截至發稿股價報6.3港元。近日,Keep股價實現持續上漲,曾一度漲超30%,於11日收盤創造超7000萬股成交量、超4億港元成交額的全新記錄。
消息面上,Keep近期動作頻頻——3月27日召開全新版本發佈會,宣佈加碼戶外與AI領域;3月28日公佈2023年全年業績報告。在業務探索與業績信心雙重利好下,Keep股價持續攀升。
Keep財報顯示,2023年經調整淨虧損同比大幅縮減至2.95億元,毛利連續三年穩定提升,實現了45%的穩健毛利率。運營數據方面,Keep月活用戶爲2976萬,平均月度會員319萬,實現了10.7%的會員滲透率,遠超行業平均水平。
財報發佈同期,Keep發佈新版本Keep8.0,宣佈將在AI與戶外兩個維度加大探索。根據Keep聯合創始人彭唯介紹,目前Keep的5000節官方課程中有15%爲AIGC生產,未來將繼續加大AI投入提升這一比例。彭唯指出,Keep目前有超10萬條跑步路線,今年將藉助AI,將這一數據擴充至500萬條。國信證券認爲,2023年公司開始拓展戶外裝備品類和課程內容,在戶外行業熱潮下,有望帶動消費品收入及毛利率提升。
Keep在財報中亦指出,未來將積極探索AI技術在海外市場的應用機會,以AI帶動創新,以更高效的方式提升用戶更加創新的卓越運動體驗,吸引新的用戶羣,發掘新的商業化機會。
AI與戶外場景探索,將爲Keep帶來全新增量。而作爲行業頭部公司,Keep作爲稀缺投資標的,依然有巨大的增長潛力。
作爲國內最大的健身平臺,Keep除了提供優質的內容外,還具備數據沉澱能力、定製增值服務和硬件實力,能夠提供更完整的產品和服務,能夠在與泛內容平臺的競爭中顯示出明顯的差異化。
相較於硬件廠商,Keep建立了完備的內容生態,以及對內容偏好具有更強的把控能力,更能滿足用戶的需求,提升用戶體驗及增強用戶粘性。構建優質的內容體系並非硬件“接入”型玩家所擅長,同時,內容平臺的經營需要時間沉澱,Keep已通過內容構建了競爭壁壘。
同時,Keep具備科技基因,擅長用科技力賦能產品力。其已建立由尖端技術驅動的平臺,通過專有的AI技術賦能開發自有品牌運動產品,可以結合強大的數據沉澱能力更好地洞察用戶需求,持續爲用戶帶來優質產品和服務。
方正證券指出,預計經過2024年過渡後,Keep將在2025年實現盈利,綜合預計2024-2025年歸母淨利潤-2.04億元/1.83億元。