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招銀國際:維持丘鈦科技(01478)“買入”評級 目標價3.93港元

發布 2024-4-12 上午10:00
© Reuters.  招銀國際:維持丘鈦科技(01478)“買入”評級 目標價3.93港元
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智通財經APP獲悉,招銀國際發佈研究報告稱,維持丘鈦科技(01478)“買入”評級,目標價爲3.93港元,主要因較高盈利能見度,未來股價催化劑包括新品發佈和更好的月度出貨量。該行近期與公司管理層進行了交流並對高端安卓手機復甦將推動2024年ASP/出貨量增長維持樂觀看法。

報告中稱,公司還預計,受益於更優產品組合和行業競爭的緩解,GPM將在1H24E有所改善。2024年第一季度,公司的手機/非手機攝像頭模組出貨量分別同比增長23%/179%,主要受益於行業補庫存、客戶項目週期和汽車/IoT訂單的獲取。該行將2024-2025年每股收益提高2%-5%,以考慮更佳的ASP/出貨量。該股目前估值爲2024/2025年9.7x/7.1x 市盈率倍數(而8年曆史平均PE爲18x),該行認爲極具吸引力。

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