智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研究報告稱，維持網易-S(09999)“買入”評級，期待今年重磅手遊《永劫無間手遊》、《燕雲十六聲》上線提振遊戲收入增長。暴雪中國與公司共同宣佈更新協議，將從今年夏季陸續重新返回中國市場。該行認爲暴雪恢復合作對短期業績影響有限，與微軟的協議有利於提升雙方海外長期合作空間。
報告指出，雙方關於推動網易新遊戲上線XBOX等平臺的協議將有利於網易海外遊戲多終端佈局。此前雙方在內地的代理服務合約於2023年1月終止，受此影響，網易2023年端遊收入同比下降17%，假設老遊戲表現穩健，推算2022年來自暴雪代理遊戲收入體量約39億元，佔網易總收入比例低於5%，考慮代理遊戲利潤率低於自研遊戲，預計對利潤貢獻更爲有限。
該行假設暴雪國服下半年迴歸，預計2024和2025年端遊收入較此前分別上調11%及19%，端遊將在下半年恢復20%以上增速，對公司全年總收入上調幅度在2%至3%，利潤影響有限。