智通財經APP獲悉,施羅德投資集團首席投資總監及投資聯席主管Johanna Kyrklund分享對多個議題的投資觀點,包括在不尋常的一年中進行投資、如何發揮人工智能的運用以及私募市場可能趨向大衆化。Johanna Kyrklund表示,2023年上半年美國經濟並沒有出現衰退,金融市場低估了財政刺激措施的力量和影響,以及這些措施對大衆的幫助。由於美國科技業具有領導地位以及其他許多因素,一直以來,施羅德投資長期看好美國市場,科技變革將會持續,並促進社會發展。
2023年另一個令人感到意外的因素,是包括美國在內的科技業主導金融市場走勢。由於利率將於更長時間維持於較高水平,因此存續期較長的股票可能表現欠佳。目前,科技企業的現金流強勁,加上人工智能蘊含的巨大增長潛力能夠帶來額外優勢,因此科技企業幾乎成爲準現金工具(指現金以外的高流動性資產)。
Johanna Kyrklund提到,醫療保健是明顯受到人工智能影響的領域之一,並可能對新興市場國家產生巨大影響。在已發展國家,人們習慣擁有隨手可得的龐大資源,但對於新興經濟體系,人工智能有望在醫療保健方面帶來翻天覆地的變化。縱觀全球市場,除了美國,中國是全球唯一對科技(包括電動汽車)領域作出巨大投放的國家。
施羅德投資一直按照主題來配置投資組合,科技變革是其中的一大主題,其次是能源轉型、可持續食品及水資源和數碼基礎設施,當中,科技與能源可相互制衡。當投資者開始考慮在全球市場進行主題投資時,例如投資於循環經濟,他們很難只透過公開市場來投資於這些主題。公共市場與私募市場的界限正在被打破,而私募資產的大衆化在某種程度上加速了這個過程。