智通財經APP獲悉,大摩發佈研究報告稱,予蒙牛乳業(02319)“跑贏大市”評級,目標價由30港元下調13.3%至26港元,認爲以增長前景和主要原料同業相比,該股的估值仍具有吸引力。
該行表示,將蒙牛乳業今明兩年的每股盈利預測下調8%-9%,因爲2024年需求不溫不火的情況可能仍將持續,新產品拉動增長需要時間,所以2024年和2025年的銷售預測分別下調2%和3%。大摩目前預計公司2024年和2025年的總銷售額將各升4%及5%。由於爲預扣稅撥備,將令蒙牛的有效稅率較高,大摩又預計2026年每股盈利1.74元人民幣。