智通財經APP獲悉,華潤啤酒(00291)跌超4%,截止發稿跌4.35%,報34.05港元,成交額3.74億港元。
花旗表示,將目標價由55.46港元下調至50.15港元。更新對公司預測模型,雖然對今年的收入增長預測輕微削減,但年度盈利預測大致保持不變,預料集團的啤酒業務可有4%擴展,包括銷量增長0.5%,及產品均價增3.5%。展望2024年,海通國際預計華潤啤酒銷售量微增,噸價呈中低單位數增長,喜力及純生分別達75及100萬千升,次高端以上則維持雙位數增長。目前公司大麥鎖價同比減幅達雙位數,包材價格壓力不大,預計結構提升將爲業績增長提供較好彈性,目標價由66港元下調至56港元。
交銀國際研報稱,將公司目標價削減29%,從62港元下調至43.9港元。白酒的下一個重點是儲能擴張,華潤啤酒計劃擴大6萬噸的儲能,以支持未來每年80-100億人民幣的銷售額。鑑於整體銷量可能繼續承壓而高端價格段更具韌性,該行將下調對華潤啤酒的偏好程度,現更看好高端的同行百威亞太(01876)。