智通財經APP瞭解到，嘉銀科技（JFIN.US）近日發佈2023年財報，營收和利潤雙雙創下新高，實現營收入54.7億元，同比分別增長67.1%，淨利潤12.98億元，淨利率達23.73%，期間，該公司促成交易金額達約881億元，同比增長58.7%。
嘉銀科技業績強勁，連續12個季度保持穩健增長，積極派息回饋股東，宣佈以現金方式發放兩次股利，在過去兩次派息中分配的現金總額約爲4270萬美元，佔比2022年稅後淨利潤25%。此外該公司通過回購提升投資者信心，截至目前已回購1060萬美元，並將回購上限提升至3000萬美元。
該公司管理層對未來充滿信心，預計2024全年放款目標增至930-980億元，其中第一季度目標爲220億元。公司董事長嚴定貴稱，2024年預計在市場狀況改善時，通過維持或增加股息，繼續爲股東回報更大價值。
業績高增，用戶粘性穩固
作爲中國領先的金融科技服務集團，嘉銀科技業績一直處於行業領跑優勢，2020-2023年，收入規模從13億元增至54.7億元，股東淨利潤從2.53億元增至12.98億元，複合增長率分別高達61.44%及72.47%。2023年，該公司促成貸款交易金額達881億元，保持雙位數的複合增長。
嘉銀科技業績爲何如此強勁？實際上，該公司通過大數據、雲計算、人工智能等技術在消費場景內連接消費者與金融機構，實現機構業務賦能，及滿足融資用戶的借款需求。截至2023年末，嘉銀科技與71家金融機構建立了合作關係，並正在與另外36家金融機構處於洽談過程中。在重點合作伙伴中，該公司在Q4完成了1家互聯網銀行的准入、2家大型城商行以及多家民營銀行和的補充接入，進一步豐富了助貸業務資金的來源。
該公司積極和金融機構探索多元合作模式，加深在運營、技術、風險管理和消費者權益保護等領域的全方位合作，挖掘促貸之外更多的技術應用場景，比如還賦能金融機構數字化建設。2024年新質生產力的提出，預計將加速金融行業數字化建設，這或將給該公司帶來龐大的合作商機。
而優質的借款用戶更是該公司和金融機構多業態合作的優勢，嘉銀金科持續優化客戶羣結構，一方面通過金融科技及AI技術爲金融機構精準匹配，提升優質用戶佔比，優化客戶羣；另一方面爲金融機構加大不同用戶羣市場的開拓，尤其是中小微企業市場，不斷提升中小微企業的融資比重。2023年其用戶粘性進一步穩固，重複借款比例72.9%，件均借款額9944元，均保持增長趨勢。
該公司搭建了用戶和金融機構的高效率橋樑，且形成良性閉環，在多重反饋下，機構願意貸出更多的資金，推動助貸規模的可持續增長。同時，該公司通過精細化的投放策略、長尾渠道的淘汰調整，以及提高轉化率等方式，大幅降低獲客成本，如2023年Q4營銷費用同比下降11.9%，提升盈利水平。
值得一提的是，嘉銀科技採取全球化戰略，加大海外市場的開拓，擴張成長空間。在尼日利亞市場，實現業務規模的突破，這在當地的匯率波動及市場風險波動的前提下頗具挑戰。在坦桑尼亞等具有潛力的泛非洲市場，該公司也正在積極尋找佈局機會，尤其是印度尼西亞，當地監管層對降低費率提出了新的要求，或將是該公司另一個重點關注的市場。
AI強化金融科技，季度費用持續優化
嘉銀科技能夠獲得金融機構及用戶認可，核心在於金融科技處於行業領先地位，旗下極融近十年的技術積澱，擁有互聯網信貸系統、風控決策引擎及AI算法建模等行業領先的金融科技產品，每年都在加大研發投入力度，產品成果化顯著。2023年該公司研發費用同比增長36.4%，研發費用率5.41%。
2023年AI迎來發展浪潮，而AI技術在行業上的賦能主要包括反欺詐監測、營銷獲客的投放模型、客戶服務的智能質檢等多個維度。該公司搶先佈局，先將嘉銀金科更名爲“嘉銀科技”，順應以人工智能爲代表的前沿技術在國內外市場的發展趨勢，後又率先推出行業具競爭力的AI產品，搶佔市場先機。
比如該公司推出自研的“女媧”智能坐席輔助平臺，一經推出就在相關領域居於領先地位。其利用語音轉文本、自然語言處理、大模型、向量知識庫等技術，爲不同業務領域的坐席人員提供實時風險提醒、產品知識推薦、會話自動小結等數智化服務，提升坐席人員工作效率和企業運營質效。
AI強化金融科技水平，夯實了該公司穩健的風控能力，2023年該公司61至90天的逾期率在0.68%的水平，保持在低位，且優於行業平均水平。此外，該公司將自研技術應用於在反欺詐環節，2023年累計識別並攔截高風險慣性欺詐申請約41.59萬件，人工調查處置潛在高風險客戶申請超5.2萬件，前置性阻斷詐騙鏈條。
實際上，嘉銀科技憑藉過硬的金融科技實力，獲得行業認可並賦能合作伙伴以及業務提升，推動收入規模增長的同時，也在全面優化各項費用。按季度來看，2023年Q4，得益於精細化管理，該公司核心的銷售費用率及行政費用率分別爲20.59%及4.06%，同比分別下降14.9個及1.54個百分點。
堅持可持續發展，重視股東回報
嘉銀金科堅持走可持續發展道路，持續在ESG投入，如2021年起與上海宋慶齡基金會合作成立嘉靖慈善專項基金，幫助青少年心理健康發展；此外關注特殊困難羣體，對因重大疾病、失業、意外災害等特殊情況而面臨生活困難的客戶設立了專項綠色通道，提供紓困幫助。2023年，該公司爲9900位困難客戶提供幫助，其中涉及北京、河北、甘肅等重大自然災害地區的客戶共計592戶。
消保工作是金融科技行業的核心，該公司於整個2023年消費者權益保護工作貫穿始終。其披露的2023年度消保白皮書顯示，2023年，“啓鳴星”系統增替風險預警等級超110次，累計預警外部風險超47000次，人工及時控制風險發生約330次，識別精度提升至95%以上，爲打擊金融黑產提供了有力支持。公司全年累計服務客戶4380137人次，滿意率98.34%，各類消保宣教覆蓋2600萬人次。
在可持續發展的同時，嘉銀科技也積極提升股東回報，宣佈一年兩次派息的政策，且派息比例不低於15%，並付諸執行，在過去兩次派息中合計佔比達到25%，要知道該公司目前的估值水平PE（TTM）不到2倍，誘人的派息將大幅推高股東回報水平。而該公司的市值溢價回報很高，2022年以來市值漲幅達2.3倍。
嘉銀科技業績高增，重視可持續發展，ESG和消保工作成果凸顯，在一年兩次派息政策、加碼回購及低估值的誘惑下，市值有望持續走出趨勢牛。
