日前,國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》提出,到2027年,工業、農業、建築、交通、教育、文旅、醫療等領域設備投資規模較2023年增長25%以上。
3月24日,國家發展改革委主任鄭柵潔表示,中國城鎮化率每提高1個百分點,可拉動約萬億元新增投資需求和2000多億元新增消費需求;在工業、農業、建築、交通、教育、文旅、醫療等7大領域推動設備更新,有望形成年規模5萬億元以上的巨大市場。
多位工程機械產業鏈人士表示,推動大規模設備更新能激發設備更新的潛在需求,有望加快促進工程機械設備更新換代。另外,從設備更新週期角度來看,目前許多機械設備也到了新一輪週期更新的節點。
挖掘機、裝載機、叉車和起重機、路面機械是工程機械行業中銷量較高的5類。目前國內暫無通用法規要求超年限工程機械報廢,工程機械產品保有量持續增長。據有關機構測算,挖掘機、裝載機、叉車、壓路機國二及以下標準保有量分別有38.8 萬、36.2 萬、75.7 萬、3.4 萬臺,佔2023年保有量的 19.79%、37.84%、13.35%、23.78%, 分別是2023年國內實際需求的 4.2、6.4、1.0、5.3 倍。
設備更新涉及生產製造多領域多環節,存在投入大、週期長、見效慢的情況,企業往往積極性不高。《行動方案》提到推進包括機械等多個重點行業設備更新改造。
浙商證券發佈研究報告稱,2023年在出口拉動下,工程機械龍頭業績開始拐點向上。2024年預計內需築底,海外可期。該行表示期待2025開啓5年左右的國內更換週期+海外持續提升的上行週期,中國工程機械龍頭憑藉綜合性價比優勢,逐步邁向全球龍頭。
工程機械相關概念企業:
中聯重科(01157)、三一國際(00631)、森松國際(02155)、濰柴動力(02338)、中國重汽(03808)