智通財經APP訊,宏利金融-S(00945)發佈公告,已同意將旗下涉及股本回報率(ROE)偏低的加拿大萬用壽險業務的58億加元儲備金再保險予RGA Life Reinsurance Company of Canada(RGA)。
宏利總裁兼首席執行官高瑞宏(Roy Gori)表示:“此交易標誌着加拿大保險業歷來最大宗的萬用壽險再保險交易,也是我們將業務組合重塑爲較高ROE和較低風險業務的又一里程碑。這宗交易的估值爲16.2倍盈利,並以帳面值定價,進一步反映我們着重並且有能力以具吸引力的條款執行交易並致力於釋放股東價值。通過此次交易,我們自2018年以來所釋放的資本將達到110億加元,自2017年起的核心ROE升幅接近5%。我們將繼續通過其他自然和非自然措施爲股東創造價值。”
宏利有效保單管理全球主管Marc Costantini表示:“我們很高興與RGA合作,這是一家聲譽卓着、經驗豐富的交易對手。宏利一直致力於提高我們有效保單業務的盈利能力和經營狀況。此次交易將使我們的加拿大萬用壽險儲備金減少58億加元,而我們也會處置支持這部分業務的6億加元另類長期資產,以進一步降低我們對市場的敏感性。”
此次交易按帳面值定價,預期將使核心盈利每年減少約5000萬加元,歸於股東的收入淨額每年減少約4000萬加元;由於將會釋放8億加元的資本,此交易可帶來具吸引力的16.2倍核心盈利倍數。本交易預期可使核心ROE增長0.14個百分點,核心每股盈利增長0.01加元,當中包括股票回購的影響。