“過去十年雲轉型，我們砸出了一個成熟的雲商業模式，未來我們就是‘立’；未來三年，我們要把超級智能的AI管理助手立起來”，在2023年度業績發佈會上，金蝶集團董事會主席兼首席執行官徐少春如是說道。
十年前，徐少春在上千名員工的共同注視下親手砸掉服務器，帶領整個公司正式開啓雲商業模式轉型。
而到了2024年，經過十年轉型的金蝶國際也迎來其“而立之年”，公司雲轉型之路在2023年出現重要節點，開始逐漸進入收穫期。
過往業績會中，徐少春最常提到的三句話是：“經濟不是在下行，而是在醞釀新的增長；不是沒有市場，而是市場發生了變化；偉大的公司總是孕育在大變局之中。”
在雲轉型迎來階段性節點後，金蝶國際又將2024年定位爲邁向世界一流戰略的開啓之年，目標2030年向“世界一流、亞洲第一”進發。在新的戰略和新的目標下，金蝶國際如何開啓其下一個新徵程？
綜合業績穩步提升，未來三年目標收入維持15%-20%複合增速
從雲轉型迎來收穫一年的全年業績表現來看，2023財年，金蝶國際實現營業收入約人民幣56.79億元，同比增長約16.7%。其中，雲服務業務實現收入同比增長21.3%，佔集團收入約79.3%。
此外，公司訂閱服務年經常性收入（ARR）也由2022年的21.4億元，同比增長33.1%至人民幣28.6億元。全年，公司權益持有人當期應占虧損同比大幅減縮窄46.1%至2.1億元，整體業績向好趨勢顯著。
值得一提的是，隨着金蝶在產品力上的持續提升，公司於過去幾年的持續發展中，營業收入實現了較高速增長，2021、2022、2023年營收同比增速分別達到24%、17%、17%。
而與之相對應的則是員工數量增速的下降，同期公司員工數增長率分別爲9%、4%、2.6%，較以往的平均高於15%增速顯著下降。對於軟件公司而言，人員工資和薪酬是公司的主要費用成本之一，從公司近幾年數據來看，金蝶正逐漸步入高效發展階段，這便是支撐金蝶進入收穫期的基礎之一。
圖片來源：公司官網
除增長效率提高外，金蝶雲轉型的收穫期更體現在現金流上。2023年度，公司經營性現金流達人民幣6.53億元，同比增長達74.5%。此外，公司雲訂閱服務相關的合同負債（未確認收入）實現同比增長29.6%，未來增長勢能依舊充足。
面對外部環境的不斷變化，金蝶在2023年能夠實現雲服務業務的快速增長，營收較高速增長，實現高質量經營較爲難得。
面向未來三年，公司2024-2026年還仍計劃繼續以推動“訂閱優先、AI優先”戰略實現營收快速快速增長，目標實現三年複合年均增長率維持15%-20%，訂閱ARR於未來三年實現30%的複合增長。
大中型市場續費率高位運行，國產化替代優勢顯露
回看金蝶國際2023年度業務發展，大型企業市場快速增長是其另一大特徵。
智通財經APP瞭解到，2023財年，金蝶國際在大型企業市場實現收入顯著增長。其中，金蝶雲·蒼穹和金蝶雲·星瀚雲合計實現收入約人民幣9.81億元，同比增長約40.9%；蒼穹和星瀚雲訂閱ARR同比增長約48.7%，淨金額續費率（NDR）爲105.3%。
截至2023年末，公司簽約客戶1458家，其中新籤客戶647家，包括中國中化、中國建材、東風汽車、通威股份、中油國際、石家莊四藥、福耀玻璃、梅賽德斯-奔馳中國、洪通燃氣等知名企業。
而在中型企業市場方面，金蝶雲·星空於2023財年實現收入約人民幣19.52億元，同比增長約16.2%；星空雲訂閱ARR同比增長約29.2%，淨金額續費率爲97.2%，客戶數約39000家。
其中，金蝶雲·星空新籤國家級、省級專精特新企業超1400家，國家級專精特新“小巨人”市佔率達43%，進一步夯實市場領導地位。新籤客戶包括瑞浦賽克、捷泰新能源、樂信醫療、海固科技、巨灣技研、賽百味中國、先惠技術、海尼生物、徠芬科技等。總體而言，公司2023年攻佔大中型市場表現亮眼。
值得一提的是，隨着多年來以標杆頭部客戶突破帶來沉澱，公司在產品力方面有所提升，公司在國產化替代方面也逐漸顯露優勢。智通財經APP瞭解到，截至2023年底，金蝶國際已累計幫助221家企業完成國產化替代。
據瞭解，國產化替代能力打造方面，金蝶雲·蒼穹PaaS平臺在高生產力aPaaS平臺中已達到位列中國第一、全球前十的水平，且不依賴任何一款國外商用軟件，實現全技術棧自主可控。
此外，金蝶雲·星瀚已構建較爲全面的全球化平臺和業務能力並已得到招商局、海信、華爲、太古飛機等多個國際化大企業應用實踐驗證。高端財務持續領先，供應鏈、製造領域進一步豐富500強企業應用場景，填補了大型裝備製造業智能製造自主可控的空白。
星瀚人力雲則持續打造世界級HR產品，已幫助華爲、山西國運、建設銀行、吉利汽車、東風公司、象嶼集團、百麗集團等大型企業實現自主可控的人力資源數字化轉型。
以山西國運爲例，由於國有資本運營公司下屬企業多、行業多、體量大、管理需求複雜，金蝶在與山西國運、山西雲時代數產公司的合作中，爲其打造了由 “一艙八縱三橫”構成的國有資本運營數智化管理平臺，包含“資金監測、財務管理、人力資源、投資管理、陽光采購、資金融通、供應鏈金融、資產管理”八大系統，實現山西國運從管資產到管資本的轉型。
據介紹，該平臺做到投資主體全覆蓋，流程全拉通；風險指標量化管理，合規自動化控制；模型迭代優化，提高投資質量和效益。從而規範出資企業投資行爲，防範投資風險，提高投資效益，促進國有資本佈局優化，確保國有資產保值增值，成爲百萬員工規模國企數字化轉型的標杆案例。
信創國產替換進程提速，未來三年將“AI優先”
2022年9月，國資委下發了重要的國資發79號文件，全面指導並要求國央企落實信息化系統的信創國產化改造。其中，所有中央企業自2023年1月起，每季度末向國資委報送信創系統替換進度。
進入2024年，央國企信創國產替換進程加速，央國企業“選擇”步入關鍵期，“信創國產化替代”也打響第二槍。隨着信創國產替換的逐步深入，央國企業信創國產替換全面做深做實，部分央國企業已經開始了ERP、CRM、財務、人力、司庫等業務應用的國產化升級。
根據79號文件要求，2027年底前實現所有中央企業的信息化系統安可信創替代。這也意味着，信創產業將從“關鍵環節、部分市場”走向“全產業鏈、全行業”的信息技術升級，全面構建國產自主的IT標準與服務生態。
與此同時，隨着大模型落地應用步伐加速，人工智能與信創領域的融合也逐漸深入，尤其是與應用軟件的融合將帶來豐富的應用場景，爲信創廠商帶來豐富的市場機會，也促使了企業在實現自主可控的同時完成智能化升級。
換言之，選擇安全可靠、自主可控、智能化的數字化平臺，正成爲大型企業和數智化廠商當下的核心訴求，也是未來企業轉型過程中的必然選擇。
針對這一趨勢，金蝶國際的國產化替代不僅包含軟件的功能替換，而是以新一代AI技術、平臺和產品，將企業軟件的數字化升級與信創化國產替代相結合，打造更適合中國企業的方案。
智通財經APP瞭解到，報告期內，金蝶發佈企業級大模型能力平臺——金蝶雲·蒼穹GPT，廣泛接入百度等通用大模型能力，幫助企業在複雜的管理場景中構建豐富的智能應用。
基於金蝶雲·蒼穹GPT，金蝶推出中國首個財務大模型，封裝了金蝶30年的財務知識和服務超過740萬家客戶的實踐，可以爲企業提供全面的分析預測、專家支持、報告生成和解讀服務。相關產品已在海信集團、建發地產等標杆客戶得到應用實踐。
在2023財年業績發佈會上，徐少春表示，目前，AI的推理能力已經是人腦的兩到三倍，未來可能十倍、二十倍、一百倍甚至更大，這是一個非常激動人心的事情，它可以幫助人類降本增效、創造更大的價值，未來三年，金蝶將“AI優先”。
展望2024，金蝶國際管理層表示，公司將繼續打造“世界一流的產品”，用AI賦能全線產品，用AI原生技術進行顛覆式產品創新，從而使公司產品在人工智能時代繼續引領行業，比肩世界一流，並真正讓AI在更多企業管理場景中落地。
