智通財經APP獲悉，AI芯片領域領導者英偉達(NVDA.US)在GTC 2024大會宣佈推出“史上最強AI芯片”——基於Blackwell架構的 AI GPU之後，來自華爾街大行高盛的股票分析師Toshiya Hari表示極度看好這家全球市值最高的芯片公司業績以及股價前景，尤其強調英偉達在數據中心AI芯片領域無與倫比的影響力與創新能力。在全球企業以及政府部門紛紛佈局AI的這股熱潮刺激下，華爾街投行巨頭高盛對英偉達的發展軌跡充滿信心，因此大幅上調英偉達的股價目標，目前設定在雄心勃勃的1000美元，比之前的875美元目標大幅上漲。
英偉達CEO黃仁勳在GTC 2024大會上表示，訓練一個1.8萬億參數模型此前需要高達8000個基於 Hopper架構的AI GPU和高達15兆瓦的功率。如今，這位英偉達首席執行官表示僅僅2000個 基於Blackwell架構的AI GPU 就可以做到這一點，而功耗僅爲4兆瓦。
黃仁勳還強調道，Blackwell架構的成本和能耗較前代改善25倍，基於Blackwell架構的硬件在AI訓練領域性能是上一代Hopper的2.5倍，製程方面採用臺積電4NP製程，支持多達10萬億參數的模型進行AI訓練和實時大語言模型(LLM)推理。
英偉達全新旗艦款AI GPU——基於Blackwell架構的B200重磅問世
本次GTC英偉達所發佈的Blackwell架構系列AI GPU包括三個型號：B100、B200 和Grace-Blackwell Superchip(GB200)，B100爲上一代的基礎繼任產品，性能相較於H100全面提升，如果數據中心已配置基於上一代Hopper架構的英偉達DGX H100 系統，將非常適合升級至B100。B200與GB200性能則更強大。
毫無疑問，英偉達GTC大會上全新推出的旗艦款AI芯片——B200 AI GPU最大的特點就在於其堪稱史上最強大的AI算力，黃仁勳表示，B200 GPU整體AI算力高達20PFlops，遠超上一代Hopper架構的H100能達到的4PFLOPs，也就是說性能乃當前全球最高性能AI GPU——H100性能的整整5倍，從而可以讓AI大模型廠商們訓練出更加複雜的大語言模型(LLM)。B200 GPU總晶體管數量則達到2080億個，是上一代H100(800億)的2倍多。
GB200超算系統性能則可謂“全球獨一檔”算力系統的存在。英偉達基於兩個B200 AI GPU以及自研Grace CPU所打造的AI超算系統GB200，基於大語言模型(LLM)的推理工作負載性能則瞬間能夠提升30倍，同時與上一代 Hopper架構相比，GB200成本和能耗大幅度降低約25倍。在具有1750億個參數級別的GPT-3 LLM基準上，黃仁勳表示，GB200的推理性能是H100系統的7倍，並且提供了4倍於H100系統的訓練速度。
GB200超算體系則構成了Nvidia NVL72機架級AI超級體系的核心，GB200 NVL72 則是一款機架級超算系統，它使用NVLink交換設備將龐大的36個GB200超算拼接成一個更加龐大的系統。該大型系統旨在支持超大規模的訓練和推理任務，比如黃仁勳近期提出的“國家級主權AI數據中心”，該大型系統可處理高達27萬億個參數的大語言模型。
華爾街“1000美元陣營”愈發龐大! 英偉達股價破千，可能只是時間問題
高盛分析師Toshiya Hari在最新發布的報告中寫道:“我們預計Blackwell架構AI GPU系列將成爲英偉達歷史上增長最快的產品，預計亞馬遜公司(AMZN.US)、Alphabet旗下谷歌(GOOGL.US)、Facebook母公司Meta Platforms(META.US)和微軟(MSFT.US)等科技巨頭將在今年晚些時候推出基於Blackwell的雲計算服務生態。”
“我們從主題演講中重新認識到，英偉達在數據中心規模、龐大的算力生態系統、廣泛的客戶和合作夥伴關係方面的獨特創新能力，以及它作爲正在進行的生成式人工智能基礎設施建設的關鍵推動者和受益者之一的引人注目的地位。”Hari寫道。
財務展望和市場影響方面，高盛分析師Hari將英偉達2026-2027財年的總營收和NON-GAAP會計準則基準下的每股收益預期分別上調10%和11%。高盛表示，這種樂觀情緒源於英偉達AI GPU強勁無比的需求和供應動態，以及英偉達在生成式人工智能方面的先鋒作用，加之英偉達戰略性地推出了承諾更高AI訓練/推理效率和更低計算成本的AI GPU產品。
高盛還表示，英偉達數據中心創新步伐全面加速不僅鞏固了其競爭優勢，也給AMD(AMD.US)等AI芯片領域的競爭對手帶來巨大挑戰，“AMD需要跟上英偉達的創新週期，以保持/擴大其在數據中心AI GPU加速市場的份額。”高盛在報告中寫道。
此外，高盛認爲英偉達AI GPU的強勁需求這對存儲巨頭美光科技(MU.US)來說是個好兆頭，基於Blackwell架構的存儲密度預計將顯著增加，預測DRAM存儲行業在HBM存儲需求帶動之下前景非常樂觀。
總之，高盛重申該機構對英偉達股票的”買入“評級，並將其12個月期限的目標價從875美元大幅上調至1,000美元。這一調整不僅反映了GTC 2024宣佈的新產品的直接影響，也反映出高盛對於英偉達有能力全面推動多行業人工智能革命並從中受益的更廣泛的信念。
高盛上調英偉達目標價至1000美元大關後，意味着這家華爾街投行巨頭正式加入“1000美元陣營”，在此之前已經有多家華爾街投資機構予以英偉達1000美元，甚至1000美元以上的目標價。英偉達截至週二美股收盤，收於893.98美元。2023年漲幅高達240%，2024年以來漲幅已高達80%。
在GTC大會前夕，Truist Securities將英偉達目標價從911美元大幅上調至1177美元;HSBC將英偉達目標價從880美元大幅上調至1050美元;美國銀行將英偉達目標價從925美元大幅上調至1100美元。GTC大會之後，Keybanc重申英偉達1100美元目標價；Wedbush重申1000美元目標價;Susquehanna將目標價從850美元上調至1050美元。
知名機構Cantor Fitzgerald則在英偉達3月8日暴跌超5%之後，對於英偉達的目標價從此前予以的900美元大幅上調至1200美元，並強調逢低買入原則，1200美元的目標價與另一機構Loop Capital的目標價位列華爾街最高目標價。
AI融萬物之勢席捲而來! 英偉達誓成爲“背後的算力巨頭”
高盛分析師Hari發佈的報告還強調了英偉達不斷擴大的覆蓋至各行各業的強大“AI算力生態系統”，包括企業軟件、醫療保健和汽車/機器人等多個AI應用領域的各種合作伙伴關係。“這些合作，以及NIM和CUDA-X等新型算力雲服務，表明了英偉達致力於在行業垂直領域實現人工智能技術全面普及。”高盛強調，英偉達與各行各業領導者們的合作關係預計將增強英偉達在AI領域的競爭優勢，並加深其軟硬件生態在多個行業的滲透率。
黃仁勳美東時間3月18日的演講拉開了爲期四天的GTC活動序幕，這場活動被稱爲人工智能開發行業的“Woodstock”。黃仁勳在演講中多次暗示，AI融入世間萬物的大趨勢已經全面降臨，而英偉達將是與AI有關的一切背後的“算力巨頭”。英偉達試圖通過讓全球企業和各國政府更容易地使用英偉達的軟件、硬件以及CUDA等軟硬件協同服務平臺，進而實現快速佈局基於英偉達生態的人工智能基礎設施。
黃仁勳大會上還強調了英偉達算力所支撐的人工智能體系如何在各個行業中發揮作用，包括金融服務、公共安全、醫療保健、零售和電信等衆多行業。演講內容覆蓋了使用大語言模型(LLM)提高銀行和交易效率的方法，以及生成式AI在政府運營、醫療保健創新以及零售消費場景中爲客戶提供個性化購物體驗的應用。
比如，英偉達所提供的Omniverse軟件和服務，允許用戶創建真實世界物品的數字雙胞胎(也被稱作數字孿生系統)，該軟件和服務即將應用於蘋果的Vision Pro頭顯;英偉達數據中心將向用戶設備發送圖像和視頻，爲用戶提供更逼真的體驗。
英偉達透露，德國科技巨頭西門子公司已將Omniverse集成到其Xcelerator工業設計軟件中;全球知名造船商HD現代則計劃首先在虛擬世界中建造完整的船隻，從而在建造過程中使用該技術節省大量時間和金錢。美國消費日用品以及醫藥巨頭強生公司則表示，正在使用英偉達技術加快人工智能相關軟件的開發，該軟件將在手術中使用基於英偉達GPU算力支持的先進AI分析。
根據市場研究機構Gartner最新預測，到2024年AI芯片市場規模將較上一年增長 25.6%，達到671億美元，預計到2027年，AI芯片市場規模預計將是2023年規模的兩倍以上，達到1194億美元。
隨着ChatGPT和Sora等以消費者應用爲中心的生成式人工智能應用程序接連問世，全球企業紛紛參與佈局AI技術的熱潮，或將推動一場長達十年的AI繁榮發展時代。根據Mandeep Singh領導的彭博行業研究分析師發佈的一份最新報告，預計到2032年，生成式人工智能市場的總營收規模將從去年的400億美元增長到1.3萬億美元，這一市場可謂10年間有望翻32倍，以高達42%的複合速度高速增長。