智通財經APP獲悉，中信建投證券發佈研報稱，國內風電消納瓶頸或將打開，將爲國內風電新增裝機帶來較大空間，2024年風電裝機有一定提升空間，預計2024年新增風電裝機可達95GW，同比增長25%。覆盤2013-2014 年、2019年以後，棄風率下行、消納容量釋放後帶來的結果都是裝機量提升，風電指數均取得較好收益，多數環節出貨量將受益於裝機提升，部分如鑄鍛件等環節受益於產能利用率提升，單位盈利具備一定上行空間。看好鑄鍛件、升降設備等環節。
背景：消納形勢有望轉好，以接入更多新能源
2018 年，國家發改委和能源局印發《清潔能源消納行動計劃(2018-2020 年)》，旨在解決清潔能源消納問題，強化消納目標的考覈，隨後消納問題有所緩解，棄電率降至5%以內。2023 年，全國風電利用率爲97.3%，均維持高位，中東部地區利用率普遍高於全國平均水平。其中，河北、蒙西、青海風電利用率低於95%；青海、西藏光伏利用率低於95%。
據瞭解，在總書記近期提出“以更大的力度推動新能源發展”大背景下，消納形勢有望轉好，以接入更多的新能源。
影響：上調風電裝機量從75GW 到95GW
據測算，2024 年風光利用率下降1pct，新增約15-20GW 風光裝機增量，2025年風光利用率下降1pct，新增約25GW風光裝機增量(主要由於2025 年消納能力更強)。中信建投證券判斷，2024年風電裝機有一定提升空間，預計2024年新增風電裝機可達95GW，同比增長25%。
股價覆盤：消納容量釋放後風電指數表現佳
類似於2013-2014年、2019年以後，棄風率下行，消納容量釋放，帶來的結果都將是覈准量提升→招標量提升(企業訂單增長)→裝機量提升(企業出貨、業績增長)，從風電指數表現來看，在這些時期，均取得了較好的超額收益。
行業影響及標的梳理：中信建投證券表示，看好鑄鍛件、升降設備環節本輪消納形勢轉好，並將風電裝機量從75GW(陸風65GW、海風10GW)上調至95GW(陸風85GW、海風10GW)，上調比例達27%。中信建投證券判斷，風機及相關零部件標的將受益於出貨量提升，部分環節(如鑄鍛件)將受益於產能利用率提升。結合各風機、風電零部件企業的狀況，風電行業收入佔比高、國內收入佔比高、國內市佔率高的企業將享受更高的業績彈性。結合估值，建議關注金雷股份(300443.SZ)、中際聯合(605305.SH)(機械組覆蓋)、日月股份(603218.SH)。