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花旗:予友邦保險(01299)“買入”評級 目標價100港元

發布 2024-3-14 下午03:28
© Reuters.  花旗:予友邦保險(01299)“買入”評級 目標價100港元
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智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,予友邦保險(01299)“買入”評級,看好其持續錄得穩固業績,目標價100港元。雖然稅後經營利潤表現受到營運差異所拖累,但全年及末期股息仍同比提升5%。

公司剛公佈的2023年度業績表現良好,大致符合市場預期,按實際匯率(AER)及固定匯率(CER)計算,新業務價值分別強勁增長30%及33%至40.34億美元,增幅與預期相符,主要由於年化淨保費(ANP)上升41%的推動,但部分升幅被AER計利潤率下跌所抵銷。

該行指出,去年下半年友邦香港及中國新業務價值同比增長61%及24%,分別來自於內地旅客(MCV)業務增加及保單銷量增加所帶動。由於年化新保費提升及利潤率改善,上季友邦新業務價值增長27%,而全年合約服務邊際利潤(CSM)餘額亦增長6%至531億美元。

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