美國億萬富翁偏愛派息股票，“股神”沃倫•巴菲特(Warren Buffett)和“新對沖基金之王”肯•格里芬(Ken Griffin)等著名億萬富翁投資者均持有大量派息股票。比爾·蓋茨(Bill Gates)也是如此，雖然他不像巴菲特和格里芬那樣管理上市公司或對沖基金，但他向比爾和梅林達·蓋茨基金會信託基金捐贈了一大筆錢。這個慈善基金會420億美元的投資組合中有一半以上投資於這三隻股息股。
1.微軟(MSFT.US)
微軟仍然是蓋茨最喜歡的股票，這不足爲奇。畢竟，他與保羅•艾倫(Paul Allen)共同創立了這家科技公司，並領導了多年。到目前爲止，微軟是蓋茨基金會信託基金持有的最多的股票，在2023年底佔其總投資組合的33.98%。
許多科技公司不支付股息，但微軟是個例外。該公司於2003年啓動了一項股息計劃。在過去的10年裏，微軟的股息支付增加了近168%。不過，其股息收益率仍只有0.74%。收益率如此之低的一個關鍵原因是微軟的股價飆升。該股在過去10年裏達到10倍的漲幅，在過去12個月裏上漲了近60%。
2.加拿大國家鐵路(CNI.US)
蓋茨基金會不僅押注微軟等科技股。加拿大國家鐵路公司是其第三大持倉股，佔總投資組合的近16.3%。加拿大國家鐵路公司業務並不僅僅侷限於加拿大。它擁有大約2萬英里的鐵路，在美國中部地區運輸產品。除了鐵路運營外，該公司還提供運輸和物流服務。這家運輸公司已經連續28年增加股息，最近一次是在2024年第一季度將股息提高了7%。其股息收益率目前爲1.94%。
3.卡特彼勒(CAT.US)
卡特彼勒是蓋茨基金會的第五大持倉股。它佔總投資組合的5.14%。這其與上述兩隻股票的總權重達到55.41%。蓋茨基金會自2005年第四季度以來一直持有卡特彼勒。然而，該公司上一次增持這家設備製造商的股票要追溯到2013年第四季度。最近一筆涉及卡特彼勒的交易發生在2022年第一季度，該基金會出售了該公司約24%的股份。
多年來，卡特彼勒爲蓋茨基金會帶來了可觀的股息收入。自1933年以來，該公司每個季度都支付股息，並連續29年增加派息。目前其股息收益率爲1.55%。
蓋茨的頂級派息股投資可以“抄作業”嗎?
僅僅因爲某個億萬富翁投資者擁有某隻股票，就去買它並不是個好主意。首先，當這位億萬富翁首次購買這些股票時，起作用的因素可能會隨着時間的推移而發生變化。其次，收益投資者可以找到許多其他股票，它們提供的股息比微軟、加拿大國家鐵路和卡特彼勒更具吸引力。價值投資者也可以找到更好的選擇。
這些股票中有適合成長型投資者的嗎?我們可以把加拿大國家鐵路和卡特彼勒從名單上劃掉。然而，微軟應該有巨大的增長前景，這在很大程度上要歸功於生成式人工智能的日益普及。不過，它的股價已經有了很大的增長空間，預期市盈率超過31倍。不過，The Motley Fool分析師Keith Speights認爲微軟仍然值得長期成長型投資者考慮。