馬斯克預測，2045年的電力需求較目前增加兩倍。AI服務器能耗暴漲三倍之際，缺電或阻礙該行業的蓬勃發展。
據《紐約客》雜誌報道，OpenAI的熱門聊天機器人ChatGPT每天可能要消耗超過50萬千瓦時的電力，以響應用戶的約2億個請求。相比之下，美國家庭平均每天使用約29千瓦時電力，也就是說，ChatGPT每天用電量是家庭用電量的1.7萬多倍。如果生成式AI被進一步採用，耗電量可能會更多。荷蘭國家銀行數據科學家亞歷克斯·德弗里斯在一篇論文中估計，到2027年，整個人工智能行業每年將消耗85至134太瓦時的電力。
據北極星儲能網，近日，全球領先的人工智能芯片製造商英偉達的創始人兼首席執行官黃仁勳在一次公開演講中指出，人工智能(AI)的未來發展與狀和儲能緊密相連。他強調，不應僅僅關注計算力，而是需要更全面地考慮能源消耗問題。黃仁勳在演講中明確表示：“AI的盡頭是光伏和儲能！我們不能只想着算力，如果只考慮計算機，我們需要燒掉14個地球的能源。”
與此同時，OpenAI的創始人山姆.奧特曼(Sam Altman)也提出了類似的看法。他認爲，未來Al技術的發展將高度依賴於能源，特別是光伏和儲能技術的進步。奧特曼表示：未來AI的技術取決於能源，我們需要更多的光伏和儲能。
世界主要變壓器出口國包括印度、中國，而美國變壓器主要依靠進口。變壓器將會出現短缺的原因主要有以下幾點：
1）變壓器使用壽命40年左右，而美國70%的變壓器使用年限超過了25年；
2）颶風等極端天氣對老舊變壓器造成了破壞；
3）新能源裝機的快速增長和智能電網技術的推廣增加了對變壓器的需求，而主要出口國中國、印度對變壓器的本土需求旺盛；
4）疫情使得變壓器核心原材料供應鏈（特種鋼）短缺問題嚴重；
5）美國公用事業公司通常在其批准的供應商名錄中定製購買變壓器，無法迅速啓用新的供應商；本土產能在製造業熟練工人短缺等情況下擴產速度較慢。
多個財政刺激法案帶動美國製造業建造支出加速增長，新增製造業帶來新增變壓器需求。
2022年以來美國建造支出迅速增長，尤其是製造業的建造支出從2022年年中開始同比增速達到40%+，2023H1更是達到了60%+。
以伊頓爲例，美洲市場的電力設備業務收入及訂單均明顯加速，談判訂單中數據中心市場需求增長最爲顯著。
天風證券發佈研究報告稱，美國能源部對中國69KV及以上變壓器曾設置進口禁令，隨後禁令撤銷，但仍保留謹慎性說法“需確保美國的大容量電力系統安全”。
基於政策限制問題，該行認爲中國變壓器向美國市場出口的主要看點集中在配電等級，看好美國本土配電變壓器供給緊張背景下，中國產能有望加速出海、進一步獲得增長空間。
港股相關概念：
威勝控股(03393)：據威勝控股消息，2024年美國輸配電及公共事業展於2月27日至29日在美國奧蘭多的奧蘭治會展中心盛大舉辦。此次亮相DistribuTECH 2024展會，威勝信息帶來了電力AMI與能源物聯網解決方案、智能配網解決方案、水氣AMI解決方案，與來自世界各地的專業人士和客戶建立聯繫和合作。國元證券（香港）指出，公司海外業務先發優勢顯著，目前公司在海外有三個工廠，分別是墨西哥、巴西和非洲坦桑尼亞。其中貢獻最大的是墨西哥工廠，產能滿產約爲人民幣12億元。
該行指出，目前墨西哥市場進入5年換表週期，需求強勁且具持續性，而且公司將業務進一步輻射到墨西哥周邊地區，未來海外業務增長可期。此外，國網披露2024年電能表招標規劃，分別將於5、8、10月進行三次招標，相較2023年增加一次，預計2024年國網電能表招標總金額較2023年有望顯著增長。威勝具有品牌、技術、市場、質量、規模和管理等綜合實力優勢，在國網電能表招標份額保持穩定，預期公司國內電AMI業務將穩定增長。
2023年，公司子公司威勝信息實現通信網關收入7.2億元，同比+3%，毛利率45%，略降0.6pct；通信模塊6.6億元，同比+21%，毛利率42%，大增14.7pct；電監測終端4.6億元，同比+25%，毛利率40%，略增1.6pct；水氣熱傳感終端2.2億元，同比-13%，毛利率33%，稍降1.3pct。其中，全資子公司珠海中慧實現營收4.6億元，盈利1.35億元，佔公司歸母淨利潤的25.75%。通信模塊盈利能力大幅提升主要系珠海中慧的通信芯片業務快速增長。