智通財經APP獲悉,騰訊音樂-SW(01698)漲近6%,截止發稿漲5.97%,報40.8港元,成交額89.67萬港元。
消息面上,公司將於2024年3月19日(星期二)(香港時間)在香港市場交易時間後及美國市場開市前,上傳2023年第四季度及全年業績公告至香港聯合交易所有限公司。大和此前預計,騰訊音樂第四季收入同比跌10%至67億元(人民幣.下同),但按季則升2%,音樂訂閱及廣告收入增長,抵銷串流收入持續下跌的影響,預期訂閱收入同比升42%至33億元,而社交娛樂則跌52%至19億元。考慮到訂閱收入持續增長,集團毛利率料同比擴大290點子至35.9%,非公認會計准則(non-GAAP)淨利潤同比升1%至15億元。
報告相信,ARPPU(每付費用戶平均收入) 改善所貢獻的增量毛利將大於此前預期,料帶動線上音樂毛利率於今年達約35%,因此上調騰訊音樂今年盈利預測3%;又上調2023至2025年每股盈利預測1%至2%,以反映音樂毛利率預測獲上調,重申騰訊音樂-SW“買入”評級,目標價由38.9港元上調至40港元。