智通財經APP獲悉，3月6日，十四屆全國人大二次會議經濟主題記者會召開，國家發改委主任鄭柵潔於記者會上表示，以設備爲例，去年，中國工業、農業等重點領域設備投資規模約4.9萬億元，隨着高質量發展深入推進，設備更新需求會不斷擴大，初步估算將是一個年規模5萬億以上的巨大市場。浙商證券發佈研究報告稱，通用設備存量市場較大，受益新一輪大規模設備更新，機牀、注塑機及工控設備等通用自動化行業有望開啓更新週期。相關標的：中聯重科(01157)、中國重汽(03808)、第一拖拉機股份(00038)、晉景新能(01783)。
鄭柵潔在會上指出，實施設備更新行動重點將聚焦工業、農業、建築、交通、教育、文旅、醫療等7個領域，這些領域設備更新換代需求巨大。以工業爲例，中國是製造業大國，很多設備保有量位居全球第一，去年末規模以上工業企業資產已超過160萬億元，隨着新型工業化深入推進，對於先進設備的需求還在不斷增長，我們將圍繞節能降碳、超低排放、安全生產、數字化轉型、智能化升級等方向，推進重點行業設備更新改造。同時，我們將結合推進城市更新、老舊小區改造，分類推進建築和市政基礎設施領域設備更新，支持交通運輸設備和老舊農業機械更新，推動教育、文旅、醫療等領域設備更新升級，帶動更多先進設備的生產和應用。
值得注意的是，近期中央多次提及設備更新這一議題，2月23日，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席、中央財經委員會主任習近平主持召開中央財經委員會第四次會議，研究大規模設備更新和消費品以舊換新問題，研究有效降低全社會物流成本問題。習近平在會上發表重要講話強調，加快產品更新換代是推動高質量發展的重要舉措，要鼓勵引導新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新。
3月1日，李強主持召開國務院常務會議，審議通過《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》。會議指出，有序推進重點行業設備、建築和市政基礎設施領域設備、交通運輸設備和老舊農業機械、教育醫療設備等更新改造，積極開展汽車、家電等消費品以舊換新形成更新換代規模效應。
廣發證券指出，下游長期資本開支不足的行業有望優先受益。大規模設備更新的目標之一是淘汰落後產能，因此下游長期固定資產開支不足的行業有望成爲政策初期受益對象。該行根據Wind數據整理了21個行業過去約20年間的固定資產投資完成額，其中石油和天然氣開採業、黑色金屬礦業採選業、有色金屬礦採選業、煤炭開採和洗選業、紡織服裝及服飾業、水上運輸業、鐵路運輸業在過去10年的時間裏均進入過不同幅度的資本開支下降週期。
此外，通用裝備直接受益，重點關注下一步政策出臺。通用裝備大部分下游行業發展相對成熟，例如機牀和注塑機，龐大的存量市場已進入了替代週期。這類設備的更新改造驅動一方面取決於產品壽命，另一方面取決於政策優惠，因此下一步具體政策的出臺至關重要。
浙商證券表示，通用設備存量市場較大，受益新一輪大規模設備更新，機牀、注塑機及工控設備等通用自動化行業有望開啓更新週期。1)機牀：作爲工業母機，對我國製造業具有重要支撐作用。機牀壽命大約爲10年，機牀行業更替週期約7-10年，上一輪高點爲2011-2013年，本輪週期的拐點爲2020年。受宏觀環境影響，目前仍處於相對底部區域，機牀行業有望迎來一輪更換高峯期。2)工控設備：兼具週期與成長屬性，有望實現量價齊升。作爲製造業上游行業，增速爲終端需求的二階導，採購量率先受益於大規模設備更新政策，同時，在自動化水平提升和生產工藝流程升級的需求下，工控產品技術升級、工控企業解決方案提供和營銷服務持續加強，單機價值有望進一步提升。該行看好機牀、注塑機、工控設備等細分行業。
廣發證券認爲，國內各行業設備替代需求龐大，若此次會議後中央及地方政府扶持政策跟進，彈性預計將超預期，重點關注下一步政策出臺，投資思路建議圍繞三個方向：(1)直接受益的通用裝備行業，建議關注更新替換需求佔比高的機牀、注塑機等；(2)下游長週期資本開支不足，建議關注礦山裝備、煤機、船舶、軌交裝備及油服；(3)產業結構升級的運輸裝備，建議關注天然氣重卡、叉車。
相關概念股：
中聯重科(01157)：美銀證券指出，公司在今年初取得強勁的出口新訂單，超過50億元人民幣，相對於去年首季爲33億元人民幣，爲其今年上半年收入帶來穩健的基礎。此外，該行認爲中聯重科的毛利將進一步改善，主要因爲高利潤出口業務的銷售份額增加，導致今明兩年的每股盈利預測增長36%及22%。同時，中東、東南亞、美洲和非洲等地的需求暢旺，將支持其拓展海外市場。
中國重汽(03808)：今年2月，中國重汽集團出口重卡1.4萬輛，再次刷新國內單月重卡出口紀錄。此前1月，公司出口重卡1.3萬輛，刷新了國內重卡企業單月出口紀錄。據悉，2023年，中國重汽集團全年實現重卡出口13萬輛，同比增長47%，實現出口收入429億元，同比增長55%，創造了歷史最好紀錄。
第一拖拉機股份(00038)：公司預計2023年實現歸屬於母公司所有者的淨利潤爲人民幣9.20億元到人民幣10.20億元，與上年同期相比，將增加人民幣2.39億元到人民幣3.39億元，同比增長35.09%至49.77%。
晉景新能(01783)：晉景新能發佈公告稱，其與國軒高科全資子公司——合肥國軒高科動力能源有限公司(以下簡稱“合肥國軒”)簽訂了雙方將在全球範圍內共同開發和推廣動力電池回收業務的備忘錄。根據合作框架，雙方將在美國、歐洲和東南亞建立聯合研究所，重點研究電池回收政策;並在德國及美國共同投資、建立及經營電池回收業務。同時，未來雙方有在資本市場中進一步合作的可能。