智通財經APP獲悉，近期華爲P70加單50%，考慮到上一代華爲P60系列於23年3月底發佈，預計華爲P70系列的發售時間已臨近。去年11月底，知名分析師郭明曾發佈報告稱，華爲預計在24年上半年推出新款旗艦機型P70系列，包括P70、P70 Pro、P70 Pro+與P70 Pro Art。即將發佈的華爲P70 Art即將搭載玻塑混合鏡頭。隨着蘋果和華爲兩家公司相繼採用玻塑混合鏡頭之後，這將成爲鏡頭產業的新關鍵趨勢。相關標的：瑞聲科技(02018)、丘鈦科技(01478)、舜宇光學(02382)。
郭明錤表示，受益於相機規格升級與麒麟芯片，P70系列出貨量將在2024年有顯著成長（對比2023年P60系列的400–500萬臺）。若當前強勁的手機庫存回補需求可持續到2024年上半年，則P70系列出貨量在2024年可望同比增長230%至1300–1500萬部。即便庫存回補需求在2024年上半年放緩，P70系列出貨量仍可望同比增長150%至1000–1200萬部。
據瞭解，P70 和 P70 Art 外觀主要區別在於鏡頭模組。華爲 P70 Art主攝是1英寸索尼IMX989傳感器（P70標準版搭載OV50H），這枚傳感器採用了更貼合移動影像需求的4:3比例，它的面積比相機上3:2的1英寸傳感器大一點，真實數字是1.02英寸。
TrendForce發佈的報告顯示，受惠於生成式AI帶起AI智能手機趨勢，三星首支搭載AI功能爲營銷亮點的高端機型S24系列出貨佔比有望增加。考量高端產品擁有較多鏡頭數量的情況下，TrendForce預估2024年全球智能手機相機鏡頭（Smartphone Camera）出貨量年增3.8%，約42.2億顆。
值得注意的是，大立光的董事長林恩平在去年年中稱，現在智能手機客戶爲了提高差異化，計劃在旗艦手機中導入一片模造玻璃，主鏡頭可能採用1MG+6P（塑料鏡片）或1MG+7P設計。林恩平表示，上述玻塑混合鏡頭是24年的新方案，並稱其爲近些年來最難做的案子，如果產品成像表現優異的話，玻塑混合鏡頭設計方案將成爲未來鏡頭的風向標。
2023年12月12日市場傳出消息稱，全球手機鏡頭大廠大立光在四季已經對中國大陸市場的高階鏡頭調漲價格。同時，中國大陸鏡頭大廠舜宇也在當時宣佈，會在2024年一季度對新品進行漲價。預計部分5P(五片塑料鏡片)鏡頭漲20%至30%。隨着智能手機市場需求開始回暖，以及CIS芯片廠商及鏡頭廠商相繼開始漲價，下游的鏡頭模組廠商爲控制成本也必然將被動開始跟漲，推動整個攝像頭模組(CCM)市場恢復增長。
中泰證券指出，2024年，在華爲提高出貨量目標、蘋果或將發佈新品，以及產業鏈週期向上的預期下，消費電子有望快速發展。
相關概念股：
瑞聲科技(02018)：公司是業界少有的具備光學鏡頭、攝像頭模組以及光學傳動三大部件垂直整合能力的光學解決方案供應商。截至2022年年末，塑膠鏡頭方面6P產品的出貨量佔總體塑膠鏡頭出貨量的10%以上。光學模組業務2022年出貨量同比增長121.5%，OIS產品已經開始小規模量產，WLG玻塑混合鏡頭進展順利，1G5P以及1G6P鏡頭穩定量產交付。市場份額有望不斷提升。
丘鈦科技(01478)：於2024年1月，手機攝像頭模組銷售量爲3891.5萬件，環比增長11.4%，同比增長90%;攝像頭模組銷售數量合計3999.6萬件，環比增長11.7%，同比增長93.3%。指紋識別模組銷售數量合計爲1178.5萬件，環比增長13.1%，同比增長112%。
舜宇光學 (HK:2382)(02382)：1月手機鏡頭出貨量爲約1.03億件，環比減少3.4%，同比增長54.8%；車載鏡頭出貨量爲1204.8萬件，環比增長155.7%，同比增長31.2%。手機攝像模組出貨量爲6225.6萬件，環比增長32.2%，同比增長52.9%。