智通財經APP獲悉，華泰證券發佈研報稱，近日氫能產業政策發佈加快，國內氫能政策體系建設逐步趨近完善。自2022年3月，發改委發佈的我國首個氫能產業頂層設計規劃《氫能產業發展中長期規劃（2021-2035 年）》後，我國已有多個省市發佈氫能相關產業政策，2024年開始，氫能相關產業政策高頻發佈，我國氫能政策體系逐步完善，該行認爲氫能“制、儲、運、加、用”全產業鏈發展有望提速，建議關注各產業鏈環節龍頭標的。
核心觀點
政策一：內蒙古允許化工園區外製氫項目，無需取得危化品安全生產許可
2月26日，內蒙古自治區能源局、應急管理廳、工信廳聯合發佈《關於加快推進氫能產業發展的通知》，明確提出允許在化工園區外建設太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目和制氫加氫站，並且太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目不需取得危險化學品安全生產許可。我們認爲，內蒙古有大量煤炭和化工企業，氫氣需求量約爲700萬噸/年，煤化工綠氫替代空間廣泛。內蒙古首先將氫的“危化品”標籤去除，有望爲化工及高碳排企業用氫減碳提供參考，進一步推動綠氫項目的建設。
政策二：山東省免徵氫能車輛高速公路通行費兩年
2月29日，山東省交通運輸廳、山東省發改委、山東省科技廳三部門發佈《關於對氫能車暫免收取高速公路通行費的通知》，該通知稱自3月1日起，對本省高速公路安裝ETC套裝設備的氫能車輛免收高速公路通行費，試行2年。根據香橙會的數據，49噸氫能重卡車輛的全生命週期成本約爲672萬元，高速費佔比約25.4%，在30元/kg的氫價下，免收高速費後氫能重卡全生命週期成本比燃油重卡節省約36萬元。山東省作爲氫能推廣的重要省份，已建成濟青氫能高速公路，截止2024年1月共推廣了氫能汽車2013輛，山東省此舉將大幅降低本省氫車運營成本，助力氫能重卡的推廣。
政策三：七部門：構建氫能制、儲、輸、用等全產業鏈技術裝備體系
2月29日，工業和信息化部等七部門關於加快推動製造業綠色化發展的指導意見發佈，意見提出：前瞻佈局綠色低碳領域未來產業。聚焦“雙碳”目標下能源革命和產業變革需求，謀劃佈局氫能、儲能、生物製造、碳捕集利用與封存（CCUS）等未來能源和未來製造產業發展。圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發電等領域用氫需求，構建氫能制、儲、輸、用等全產業鏈技術裝備體系，提高氫能技術經濟性和產業鏈完備性。建議關注氫能在多行業的應用推廣前景。
氫能產業相關標的
1）關注制氫環節中具備項目優勢的電解槽企業業務拓展以及二線廠商突圍；2）關注儲運環節中氫能管道建設&後續招標進展；3）燃料電池環節。