智通財經APP獲悉,達力普控股(01921)再漲超7%,3個交易日大漲27%,截至發稿,漲7.31%,報4.70港元,成交額403萬港元。
安信國際指出,達力普控股河北滄州生產基地正進行二期擴產,新產能預期在2025H1投產。投產後,公司管坯產能達到120-140萬噸,無縫鋼管產能達到100萬噸,石油天然氣用管產能達到80萬噸,產能較目前翻倍。產能瓶頸突破後,將帶動公司產品銷售在2025-26年快速提升。產能提升後,公司產品類型更齊全,市場競爭優勢地位更顯著,預期公司業績在2025-26年進入快速爆發期。
該行稱,公司產能將進入快速擴張期,產品技術壁壘高,客戶粘性強,高端產品及海外銷售滲透率提升。公司維持40%派息比率。維持“買入”評級,以DCF估值,給予目標價7.88港元。