智通財經APP獲悉,港股三大指數早盤小幅高開,隨後衝高回落,全天維持水下震盪。截至收盤,恆生指數跌0.54%或91.12點,報16634.74點,全日成交額835.5億港元;恆生國企指數跌0.72%,報5723.36點;恆生科技指數跌0.19%,報3393.29點。
中金指出,上週央行非對稱性降息,5年期LPR調降25bp,超出市場預期。疊加監管機構最新舉措以及市場期待3月初兩會期間或有更多政策支持的影響,港股市場上週延續春節後的反彈行情,表現較爲強勁。考慮到中國當前的實際利率、尤其是相對回報率仍然較高且高於美國,當下市場完全有理由對此次超預期降息作出積極迴應。對市場而言,降息兌現可以爲反彈行情的持續提供一定動力,尤其是降息受益板塊如成長股和小盤股,但是如果缺乏實質性財政政策支持,市場的上漲空間可能會受到壓制。如果大幅財政政策支持得到兌現,市場或將迎來更多上行空間,輪動行情可能轉向週期性板塊和核心資產。否則,高分紅和“啞鈴”配置策略中期可能仍將行之有效。
▍藍籌股表現
聯想集團(00992)表現活躍。截至收盤,漲4.09%,報8.90港元,成交額6.20億港元,貢獻恆指4.31點。2月26日,世界移動通信大會(MWC)在西班牙巴塞羅那正式開幕。聯想集團攜全景式AI終端、基礎設施和解決方案組合亮相MWC,並展示兩款挑戰傳統個人電腦和智能手機外形的新概念產品,即ThinkBook透明屏筆記本電腦和自適應的摩托羅拉智能手機。國泰君安指出,聯想集團的智能設備業務(IDG)第三財季實現收入123.62億美元,按年增長7%,按年增速轉正且好於市場預期,得益於PC出貨量增速遠高於市場增速、智能手機及平板電腦恢復大雙位數增長;實現經營利潤9.11億美元,經營利潤率7%,按年增長1%,IDC判斷市場收縮觸底且增長前景看好、Canalys預測AI PC問世有望重振市場並改變用戶體驗,聯想本季度PC市場份額接近24%再次鞏固全球第一地位,今年上半年AI PC正式發貨亦將引領市場新一輪換機週期。
其他藍籌股方面,碧桂園服務(06098)漲5.32%,報6.34港元,貢獻恆指1.07點;華潤萬象生活(01209)漲4.80%,報25.10港元,貢獻恆指1.20點;李寧 (HK:2331)(02331)跌3.83%,報20.10港元,拖累恆指3.01點;東方海外國際(00316)跌2.56%,報121.80港元,拖累恆指0.69點。
▍熱門板塊方面
盤面上,工程機械、物業管理、CRO、教育等板塊漲幅居前,公路、稀土等概念表現弱勢。
1.工程機械股早盤強勢拉昇。截至收盤,三一國際(00631)漲14.16%,報6.29港元;中國重汽(03808)漲3.95%,報21.05港元;森松國際(02155)漲2.39%,報4.72港元。
中央財經委員會第四次會議,研究大規模設備更新和消費品以舊換新問題,研究有效降低全社會物流成本問題。此次以舊換新的範圍不僅僅包括汽車、家電等傳統消費品,還包括機牀、鍋爐、油漆設備等各類生產設備。分析人士表示,設備更新週期窗口或已臨近,以挖掘機第8年爲更新高峯期測算,2023-2024年國內挖機更新需求將觸底反彈。
此外,截至2月23日,31個省份均已公佈了預算報告,並披露了提前批地方債額度的情況。數據顯示,2024年,全國31個省份獲得的提前批專項債和一般債額度總額分別爲22800億元和4320億元。這兩個數字分別相當於2023年新增專項債和新增一般債額度的60%。與此同時,各地重大項目掀起集中開工潮,有望帶動工程機械產業回暖。
2.物管股延續近期漲勢。截至收盤,恆大物業(06666)漲34.62%,報0.70港元;雅生活服務(03319)漲11.20%,報4.07港元;合景悠活(03913)漲10.42%,報0.53港元;萬物雲(02602)漲7.87%,報20.10港元。
中銀國際發表報告指出,過去一年,觀察到中國房地產市場調整對物業管理行業的影響更多集中在開發商增值服務領域。該行認爲,在通脹較低的環境下,物業管理行業的防禦性更強,並預計該行覆蓋的公司都將實現正的經營現金流。考慮到大多數公司的今年市盈率爲個位數至低雙位數,估值頗具吸引力,重申對行業 “增持”評級。
3.CRO概念股延續反彈。截至收盤,凱萊英(06821)漲3.87%,報69.80港元;金斯瑞生物科技(01548)漲3.22%,報15.38港元;藥明康德(02359)漲2.38%,報49.45港元。
2月18日下午,藥明康德再度發佈澄清公告,重申其“過去沒有、現在和未來都不會對美國構成國家安全風險”。業內認爲,美政客炒作藥明系的後續動作雖不消停,投資者對於美國相關消息或會逐漸進入到“脫敏”階段。湘財證券指出,預計國內外醫藥研發支出將繼續增長以及醫藥研發外包滲透率繼續提升將成爲 CXO 產業發展的重要支撐。雖然當前 CXO 受國內外醫藥投融資下滑影響業績承壓,但鑑於美聯儲加息預期逐步減弱,以及經過近兩年全球 biotech 領域估值泡沫的出清,全球生技產業性價比已凸顯,創新藥投融資環境有望逐步回暖,看好 CXO 長期向好的短期改善。
4.公路股集體回落。截至收盤,四川成渝高速公路(00107)跌4.74%,報2.61港元;安徽皖通高速公路(00995)跌3.45%,報8.40港元;江蘇寧滬高速公路(00177)跌3.36%,報8.06港元;浙江滬杭甬(00576)跌2.76%,報5.98港元。
國泰君安指出,年初以來高股息繼續受市場青睞,高速公路超額收益繼續領跑交運板塊,其中皖通高速、寧滬高速、山東高速、粵高速、招商公路居前。高速公司PE中樞抬升得益於需求剛性、穩定現金流與市場偏好,而行業性再投資風險將繼續保障高分紅持續。預計2024年市場偏好將繼續主導收益空間,高速公路雖股息率隨股價上漲而下降,但股息率的確定性與可持續性決定仍將是高股息優選。
▍熱門異動股
1.藍港互動(08267)午後放量急漲,截至收盤,漲260.52%,報0.84港元。
藍港互動發佈公告,集團董事會主席兼首席執行官王峯將其持有的Element研發及運營商的全部股份(35%)無償轉讓予公司。董事會認爲,第三代互聯網處於欣欣向榮發展中,Element爲在該市場中提供優質的技術與應用服務的平臺。通過本次股份轉讓,集團獲得Element 35%的股權,該舉措將助力於集團在第三代互聯網領域的發展,成爲集團佈局第三代互聯網領域的一個重要組成部分。
2.長久股份(06959)再漲超30%,創上市新高,3個交易日大漲71%,截至收盤,漲30.11%,報14.26港元。
據悉,長久股份主要在中國提供質押車輛監控服務和汽車經銷商運營管理服務。按2022年的收入(市場份額爲47.9%)及截至2022年12月31日的汽車經銷商用戶數目計,長久股份均爲中國汽車流通領域最大的質押車輛監控服務提供商。從行業角度看,隨着中國乘用車市場的發展,中國汽車經銷商的質押車輛監控服務的滲透率將不斷增加。根據灼識諮詢的資料,按收益計,中國汽車經銷商的質押車輛監控服務市場規模由2018年的人民幣873.1百萬元增至2022年的1,054.0百萬元,複合年增長率約爲4.8%,預期將於2027年達到人民幣1,451.9百萬元。
3.鐵貨(01029)續漲超23%,2個交易日大漲39%,截至收盤,漲23.13%,報0.16港元。
鐵貨及要約人AXIOMA CAPITAL FZELLC日前聯合公佈,要約已於2024年2月22日(星期四)下午4時正截止,且未獲要約人進一步修訂或延長。要約人已接獲股份要約項下合共約22.28億股接納股份(佔公司於本聯合公告日期全部已發行股本約26.15%)的有效接納;及購股權要約項下合共約9171.44萬份接納購股權(佔要約購股權約51.27%)的有效接納。經計及有效接納,要約人及其一致行動人士於合共約48.36億股股份(佔公司於本聯合公告日期全部已發行股本約56.76%)中擁有權益,公衆持股量爲約43.24%。因此,於本聯合公告日期,公司仍滿足上市規則第8.08(1)(a)條項下的最低公衆持股量規定。