FX168財經報社(北美)訊 週四（2月22日），彭博社報道稱，日本的併購交易正在蓬勃發展，私有化、海外併購料爲重點領域。
日本股市正接近歷史最高點，爲企業提供了更大的收購空間。政府和投資者正在向企業施壓，要求其促進增長。所有這些都在日本掀起了一波交易浪潮。
野村證券主要經紀子公司全球併購主管清田彰表示：「今年我們將銘記爲日本併購時代的開端之年。 」 「我們可能會看到交易數量和交易量顯著增長。」
彭博社彙編的數據顯示，今年迄今爲止，與日本相關的併購交易額已增長43%，達到674億美元，與2023年最後一個季度的增速類似。相比之下，除日本外的亞太地區的交易量降至近十年來的最低水平。
儘管日元/美元匯率跌破150 ，今年前兩個月的大宗交易包括日本公司的海外收購。
瑞薩電子公司 (Renesas Electronics Corp.)同意以91億澳元（合60億美元）收購軟件公司Altium Ltd.，這是日本買家有史以來對澳大利亞上市公司的最大一筆收購。住宅建築商Sekisui House Ltd.以49億美元收購美國建築商MDC Holdings Inc.，擴大在美國的業務。
「日元疲軟並不意味着你會停止交易，」東京精品投資銀行公司BDA Partners Inc.的合夥人傑夫·阿克頓 (Jeff Acton) 表示。「它是由戰略增長優先事項驅動的。」
阿克頓表示，私募股權退出、企業資產剝離、管理層收購和海外收購將推動今年更多的併購活動。他的公司計劃在未來十二個月內增加兩到三名人員來幫助處理交易流程。
（圖源：彭博社）
併購交易熱潮在其他市場也有呼應。經濟擺脫困擾數十年的通貨緊縮，活躍了債券市場的交易，引發了招聘交易員和經紀人的競賽。股市的復甦讓日本股票分析師忙於撰寫報告並向海外投資者推銷。
高盛集團首席日本股票策略師布魯斯·柯克(Bruce Kirk)在談到他最近的香港之行時表示：「銷售團隊列出了我的日程安排，很快就被填滿了。」 「我從未如此受歡迎。」
野村證券的清田表示，除了剝離非核心業務和子公司之外，今年企業可能會繼續進行「大規模」交易，包括海外收購和公司私有化。
因此，儘管印度和澳大利亞等市場也有亮點，但東京金融業對投資銀行業務的競爭正在加劇，使該市場與亞洲其他地區區分開來。最值得注意的是，隨着中國對房地產、科技和金融行業的打擊，香港的交易放緩，讓香港的銀行家有更多的空閒時間和對未來的焦慮。
彭博社彙編的數據顯示，2023年，與日本相關的交易量佔亞洲整體交易量的22%，爲四年來最高。去年9月，東芝公司 (Toshiba Corp.)通過2萬億日元（133 億美元）的收購被私有化，這是該國去年最大的交易之一。
新日鐵公司還於12月宣佈計劃以141億美元收購美國鋼鐵公司，此舉將創建世界第二大鋼鐵公司。
2023年日本頂級併購顧問排名
（圖源：彭博社）
美國銀行亞太區全球企業和投資銀行業務主管Peter Guenthardt表示：「可以合理地假設，在未來幾年內，日本可能仍然是亞太地區最大的費用池，而且我們將看到比其他市場更多的交易活動。」
來自政府和投資者的壓力正在刺激交易。高盛駐東京併購主管Yoshihiko Yano表示，日本的人壽保險公司和資產管理公司正在與維權股東一起呼籲進行治理改革，因此公司對交易更加開放。如果投資者不喜歡公司的戰略，他們會更加積極地反對在股東大會上重新任命董事。
「日本仍有一些高管在公司股價下跌時並不覺得自己有太大責任，」Yano說。但他表示，如果股東給予他們的支持率低於80%，而不是日本過去的90%或更高，那麼「他們就無法將其視爲別人的問題而置之不理」。
三菱日聯摩根士丹利證券公司併購諮詢小組負責人Atsushi Tatsuguchi認爲，今年將有更多公司私有化，這樣管理者就可以更輕鬆地進行改革。
這方面的一個例子是日本電信公司KDDI Corp. 和貿易公司Mitsubishi Corp.同意以價值4,965億日元的交易將便利店連鎖店Lawson Inc.私有化，以加快業務數字化的步伐。
日本政府去年宣佈的合併指導方針呼籲企業在收到潛在買家的提議時做出「真誠的考慮」，之後日本企業也面臨着更加開放地接受海外報價的壓力。
野村證券的清田表示：「我們收到越來越多來自全球企業的詢問，因爲他們開始更現實地考慮提出收購建議。」 「即使是那些此前在沒有提供任何明確理由的情況下拒絕收購要約的日本公司，現在也被迫認真考慮。」
摩根大通日本併購主管Koichiro Doi表示，日本藍籌公司內部的心態也發生了轉變。過去，董事們對併購猶豫不決，而去年標誌着他所說的更加理性的做法。
「今年日本市場可能會吸引全球的關注，」Doi說。