智通財經APP獲悉,美銀證券發佈研究報告稱,維持恆生銀行(00011)“中性”評級,認爲其今年收入前景更具挑戰,以及撥備具不確定性。另將今明兩年預利預測上調6%至7%,目標價由92.3港元上調至100港元。
報告中稱,公司去年純利同比增長58.1%至178億元,較該行及市場預期超出5%至7%。撥備前利潤同比增長27.6%,亦較該行預測高出5%。全年每股派息同比增長58.5%至6.5元,第四次中期息每股3.2元,去年派息比率同比跌2個百分點至73%。股本回報率(ROE)同比改善4.1個百分點至11.3%。普通股權一級資本比率增長291點子至18.1%。