智通財經APP獲悉，2024年開年，國內重卡市場以近乎翻倍的表現收穫“開門紅”。據中汽協數據，2024年1月份，我國重型卡車市場（含底盤、牽引車）1月份銷售9.69萬輛，環比大增86%，同比大增99%。其中共有4家重卡企業銷量破萬輛，月銷萬輛企業數較去年12月增加2家。對於今年重卡市場的走勢，各大重卡企業也持以樂觀預期，認爲頭部重卡企業之間的爭奪戰已經全面打響，接下來的市場競爭將會更加激烈，出口、天然氣和新能源重卡等細分領域仍將是各大企業角逐佈局的重點。相關標的：中國重汽(03808)、東風集團股份(00489)、濰柴動力(02338)、三一國際(00631)。
數據顯示，2024年1月份，我國卡車市場（含底盤、牽引車）共計銷售28.88萬輛，環比去年12月下降7%，同比增長82%。這其中，重型卡車市場（含底盤、牽引車）1月份銷售9.69萬輛，環比大增86%，同比大增99%。
車企方面，各家重卡企業的表現也可圈可點，排名前十的企業均實現同比增長，月銷破萬輛的企業共有4家。其中，中國重汽以2.6萬輛的銷售成績，穩坐頭把交椅；東風公司增長率以181％的成績排名行業第一；一汽解放同比增長134％，增速排名第二；江淮重卡、徐工汽車成績也十分亮眼，分別同比增長71％和59％。
具體來看，1月，中國重汽銷售各類重卡2.6萬輛，同比增長92％，位居行業第一，市場佔有率約爲28.6％；東風公司（包括東風商用車、東風柳汽乘龍、東風華神等）1月銷售重卡約2.1萬輛，同比增長181％，位居行業第二，市場佔有率約爲23.1％；一汽解放1月銷售重卡約1.8萬輛，同比增長134％，位居行業第三，市場佔有率約爲19.8％。
值得一提的是，一汽解放在天然氣牽引車、煤炭運輸等細分領域持續領跑，終端份額保持行業第一；陝汽集團（包括陝汽重卡、陝汽商用車等）1月銷售重卡約1.15萬輛，同比增長23％，位居行業第四，市場佔有率約爲12.6％；福田汽車（含福田戴姆勒汽車）1月銷售重卡約7000輛，同比增長24％，位居行業第五，市場佔有率約爲7.7％。
在業內人士看來，首月重卡市場告捷，主要有以下幾方面因素。一是去年同期銷量基數較低（僅有4.9萬輛），爲今年1月重卡市場同比增長創造了條件；二是重卡出口、天然氣重卡等細分市場繼續保持快速增長；三是行業延續復甦勢頭，內需回暖與基礎設施投資增長爲市場提供支撐；四是各家車企紛紛下達“軍令狀”、爭搶“開門紅”，爲年後傳統銷售旺季的到來提前備貨。
針對於重卡行業發展前景，濰柴動力方面表示，2023年國內經濟逐步復甦、出口市場表現亮眼等多重利好因素推動中國重卡行業步入景氣度上升通道；現階段來看，基於國內宏觀經濟形勢持續向好、海外市場需求保持高位、重卡在物流運輸中的重要地位及其自身效率優勢等驅動因素，濰柴動力對2024年重卡行業表現持樂觀預期。
此外，中國重汽方面亦表示，今年一季度，天然氣重卡將成爲市場的熱銷車型。同時，今年受到國家相關房地產及基建工程政策的影響，工程車市場將有所好轉。陝汽重卡認爲，2024年，國內重卡市場將實現小幅增長，全年銷量有望達到93萬輛。
江淮重卡方面認爲，2024年重卡市場將溫和修復，同比增長10％，主要基於三方面原因：一是消費對經濟的支撐作用增強，有利於快遞、綠通等細分市場發展；二是政策收官之年臨近，將加速國三、國四柴油車淘汰；三是油氣價差維持高位，天然氣重卡車型結構性替代仍將持續。
天然氣重卡作爲去年的行業黑馬，今年仍持續火熱。據統計，2023年國內共銷售天然氣重卡15.2萬輛，暴漲超3倍，達到了歷史峯值。新年伊始，面對油氣價差帶來的持續利好，重卡廠商繼續加碼燃氣車市場。
國盛證券表示，持續看好重卡2024Q1旺銷行情，建議關注龍頭地位穩固，銷售結構持續優化，現金充沛且分紅意願強，估值中樞有望上移的中國重汽、濰柴動力。
西南證券認爲，短期來看，北方供暖季結束後，天然氣價有望繼續回落，推動天然氣重卡銷量增長。長期來看，依託細分市場爆發機遇與海外市場支撐，疊加國內萬億債項目逐步落地帶來的內需改善，重卡行業仍將保持復甦態勢。
相關概念股：
中國重汽(03808)：公司與濰柴動力聯合發佈國內首家商用化氫內燃機新能源重卡，實現零碳排放;開發行業唯一雙擋電驅集成橋，在新能源技術路線和動力鏈構建起了技術優勢。
東風集團股份(00489)：東風公司（包括東風商用車、東風柳汽乘龍、東風華神等）1月銷售重卡約2.1萬輛，同比增長181％，位居行業第二，市場佔有率約爲23.1％。
濰柴動力(02338)：中國重汽&濰柴動力以全球領先科技實現超低氣耗，持續爲卡友打造最節氣、最賺錢的天然氣重卡。
三一國際(00631)：根據第一商用車網掌握的終端銷量數據（交強險口徑，不含出口和軍車），2023年1-7月，三一新能源重卡累計銷售2781輛，穩居行業首位。