智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,予創科實業(00669)“買入”評級,同時仍將其列入中國工業股的首選名單。但將2024至2025財年盈利預測下調約2%,目標價由118港元下調至113港元,假設2024財年的營業額增長約爲7%,而之前預測爲9%。
報告中稱,Home Depot(HD.US)公佈了去年第四財季度業績,第四季度每股盈利爲2.82美元,略低於市場預期的2.75美元。歷史數據顯示,2006至2023年期間,創科收入增長每年比家得寶收入增長高出6%。創科最大客戶HomeDepot約佔其2023年上半年總銷售額的48%,2006年至2023年期間,創科收入增長與Home Depot轉速成長有約76%的相關性。根據Home Depot的2024財年指導,預計2024年將增長1%,該行現在假設2024年創科收入增長約7%,而不是該行先前假設的9%。