智通財經APP獲悉,北控水務集團(00371)漲近7%,截止發稿漲6.82%,報1.88港元,成交額2871萬港元。
華泰證券認爲,當前用戶/水務公司視角下存在調價空間/合理需求。用戶端,當前我國36個重點城市水費支出佔比均遠低於用水戶可承受範圍下限(1.5%),水價存在一定漲價空間。供應端,2020年以來成本上漲導致毛利率承壓,公司可依據成本監審政策提出漲價申請。
國泰君安表示,北控水務的資本開支進入下行週期,報表質量紮實,高股息特徵明顯。公司資本開支也逐步縮減,未來自由現金流改善趨勢明確。公司下屬水處理資產優質,資產負債表質量紮實。近年公司保持穩健的分紅水平,假設2023年分紅總額達2022年水平,則預期股息率8.32%,高股息率特徵明顯。