盤前市場動向
1.2月14日(週四)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.23%，標普500指數期貨漲0.42%，納指期貨漲0.62%。
2.截至發稿，德國DAX指數漲0.33%，英國富時100指數漲0.88%，法國CAC40指數漲0.54%，歐洲斯托克50指數漲0.36%。
3.截至發稿，WTI原油跌0.22%，報77.70美元/桶。布倫特原油跌0.11%，報82.68美元/桶。
市場消息
CPI報告太“炸裂”!交易員陸續減少美聯儲7月前降息押注。在超預期的CPI數據公佈後，他們對美聯儲5月降息的幾率從通脹數據公佈前的約64%降至32%左右，並預計今年的降息幅度將不到90個基點。第一公民銀行財富市場和經濟研究主管Phillip Neuhart表示：“通脹出人意料地上升。這讓美聯儲的工作變得更加困難，我們仍然預計美聯儲將在今年晚些時候下調聯邦基金利率，但今天的報告讓人懷疑美聯儲是否會在短期內進行首次降息。”數據公佈後，交易員對美聯儲6月份“首降”都存在疑問，不過隨着塵埃落定，交易員似乎再次認爲6月降息仍是最有可能的結果。
通脹“惡魔”真的復活了?關鍵要看2月29日這個數據!由於房屋租賃成本飆升，美國一月份消費者價格(CPI)漲幅超出預期，但這可能不會改變美聯儲將在今年上半年降息的預期。信安資產管理公司首席全球策略師西瑪·沙阿(Seema Shah)表示：“重要的是，不要反應過度，不要貿然做出通脹正在復甦的假設。通脹在一定程度上是由那些對美聯儲青睞的核心PCE指標來說不太重要的領域推動的，而前瞻性指標顯示，通脹將在未來幾個月有所緩解。”更重要的是，CPI和PCE兩種通脹指標的計算方式不同，住房項目在PCE指數中的比重不及CPI，醫療服務價格也不計入PCE指數，因此PCE要低於CPI，更接近美聯儲2%的目標。
被CPI重錘後，美股會就此墜落嗎?就在CPI數據出爐前，美股仍一片欣欣向榮：標普500已連漲15周，截至本週一夜間收盤累漲22%，使該指數較200日移動均線上漲13%，在本世紀的所有交易日內這種情況發生的概率只有5%。不過，超預期回溫的通脹數據引發了美股昨日的慘跌，現在市場聚焦的問題的是：跌勢接下來會延續嗎?從歷史上看，標普500與其200日均線13%的差距是一個不好的信號。Financial Improvement Group的技術分析師兼投資組合經理Andrew Thrasher編制的數據顯示，在2011年、2015年和2018年標普500下跌之前，都出現過這種情況。 DoubleLine Capital創始人、“新債王”Jeffrey Gundlach也於近日警告稱：美股當前的股價水平與上一輪熊市的開端相似。據悉，美股牛市約在兩年前見頂(標普500於2022年1月3日創下歷史新高)，但此後步入回調。此外，美股“越走越窄”的趨勢也可能加劇回調風險。數據顯示，標普500中現約有51%的股價高於50日移動平均線，這是自去年11月以來的最低水平。這意味着，參與美股這波漲勢的股票較少，一旦權重股帶動大盤走弱，帶來的痛苦會更廣泛。
著名衰退預警指標創始人：美聯儲可能被CPI數據誤導!被譽爲“收益率曲線預測之父”的杜克大學金融學教授坎貝爾·哈維(Campbell Harvey)指出，消費者價格指數(CPI)不能準確反映價格變化，美聯儲不應依賴它來做出政策決定。他警告，這樣做可能會使美國經濟脫軌。哈維說道：“對我來說事情很簡單。通脹已經在2%的目標範圍內。 他們‘耐心等待，緩慢推進’的政策大大增加了軟着陸希望落空的可能性。美聯儲應該儘早降息。”
通脹壓力依舊高企 全球債券抹去美聯儲轉向信號以來所有漲幅。彭博全球債務指數今年以來下跌了3.5%，抹去了自12月12日美聯儲宣佈加息前一天以來的所有漲幅。由於美聯儲主席傑鮑威爾帶領主要同行強烈反對市場押注各國央行最早將於3月開始快速放鬆貨幣政策，全球債券今年大幅下挫。週二公佈的數據顯示，美國1月份通脹強於預期，促使交易員將對美聯儲首次降息的押注推遲至7月，這加速了市場跌勢。道明證券駐新加坡的高級利率策略師Prashant Newnaha說:“1月份的CPI改變了遊戲規則。”“現在確實存在價格壓力開始加大的風險。美聯儲不能介入其中。這應該會爲債券進一步下跌提供動力。”
個股消息
大洗牌!英偉達(NVDA.US)超越亞馬遜(AMZN.US)成美股第四大公司。2月13日美股收盤，英偉達市值超越亞馬遜成爲美股市值第四大公司，離谷歌市值僅一步之遙。英偉達股價上次超越亞馬遜還是20多年前，當時兩家公司的市值都僅有60億美元左右。英偉達股價的強勁上漲反映了市場對AI芯片的追捧勢頭依然猛烈。英偉達將於2月21日公佈財報，分析師預計該公司銷售額將增長118%至590億美元。亞馬遜近期股價的下滑主要受到雲服務激烈競爭的影響。分析師預估，微軟雲的增長速度明顯快於亞馬遜AWS。
貝索斯四個交易日內拋售2400萬股亞馬遜(AMZN.US)股票，套現40億美元。監管備案文件顯示，亞馬遜創始人傑夫·貝索斯在上週三、上週四、上週五和本週一累計拋售了2400萬股亞馬遜股票，價值達40億美元。這距離亞馬遜於2月2日披露貝索斯計劃12個月內出售5000萬股該公司股票過去不到兩週。貝索斯沒有解釋他爲什麼在當前出售股票，但他制定交易計劃的時機可能提供了線索。11月2日，貝索斯宣佈從西雅圖搬到邁阿密。西雅圖所處的華盛頓州自2022年開始徵收7%的資本利得稅，而邁阿密所在的佛羅里達州沒有這一規定。這意味着貝索斯的搬遷到目前爲止可能爲其節省了2.88億美元。
贏得泰國航空45架飛機訂單，波音(BA.US)暫獲喘息之機。泰國航空公司週三宣佈將訂購45架波音飛機，還有數量不詳的額外合同選項，這些飛機的發動機由美國通用電氣(GE.US)製造。波音的訂單不斷增加。今年早些時候，波音與印度Akasa Air達成了150架Max噴氣式飛機的交易。波音的競爭對手空客從達美航空獲得20架A350-1000飛機訂單，並從埃塞俄比亞航空獲得11架A350 -900飛機訂單。
Robinhood(HOOD.US)Q4營收、利潤均超預期。財報顯示，Robinhood Q4營收4.71億美元，同比增長23.96%，超出市場預期的4.57億美元;淨利潤爲3000萬美元，上年同期淨虧損爲1.66億美元;攤薄後每股收益爲0.03美元，上年同期每股虧損爲0.19美元，超出市場預期。受生息資產增長和短期利率上升的推動，淨利息收入同比增長 41% 至 2.36 億美元。基於交易的收入同比增長 8%，達到 2 億美元，主要受到加密貨幣和股票業務的推動。Q4加密交易收入爲4300萬美元，超過了3700萬美元的預期。月活躍用戶 (MAU) 同比下降 4% 至 1090 萬;黃金訂閱用戶同比增長 25%，達到 142 萬;每用戶平均收入 (ARPU) 同比增長 23% 至 81 美元。截至 2023 年第三季度末，Robinhood淨存款爲46億美元。託管資產 (AUC) 同比增長 65%，達到 1026 億美元。截至發稿，Robinhood週三美股盤前漲超13%。
愛彼迎(ABNB.US)增長放緩，將啓動60億美元股票回購計劃。財報顯示，愛彼迎Q4營收爲22.2億美元，同比增長16.8%，超出市場預期的21.6億美元;淨虧損爲3.49億美元，上年同期淨利潤爲3.19億美元;每股虧損爲0.55美元，遠低於市場普遍預期的每股收益0.70美元。愛彼迎2023年四季度表現好於分析師的預期，但暗示本季度的需求不會像上一季度那麼強勁。愛彼迎預計2024年一季度的營收在20.3 - 20.7億美元之間，超過分析師平均預期的20.2億美元。然而，該公司表示，由於去年同期的增長特別強勁，預計預訂的住宿和體驗數量將比去年第四季度有所放緩。愛彼迎還宣佈了一項新的股票回購計劃，將回購多達60億美元的公司股票。截至發稿，愛彼迎週三美股盤前跌超4%。
PS5銷售令人失望!索尼(SONY.US)下調全年業績指引，金融部門擬2025年上市。數據顯示，該公司Q3銷售額爲3.75萬億日元，同比增長22%，符合市場預期;營業利潤爲4633億日元，同比增長10%，符合市場預期。旗艦產品PlayStation 5第三季度銷量爲820萬臺，比市場預期低了約100萬臺。索尼現在預計本財年銷售額爲12.3萬億日元(817億美元)，低於此前預期的12.4萬億日元。該公司還預計本財年PS5銷量爲2100萬臺，低於此前預計的2500萬臺。索尼還宣佈其金融部門將於2025年10月上市，此舉將扭轉2020年達成的37億美元私有化交易。索尼高級副總裁Naomi Matsuoka表示:“展望未來，PS5將進入其生命週期的後期。因此，我們將更加重視利潤和銷售之間的平衡。我們預計，從下一財年開始，PS5硬件的年銷量步伐將開始放緩。”晨星研究主管Kazunori Ito表示:“結果表明，隨着PS5的盈利能力惡化，索尼在促銷上花了很多錢，但該季度的出貨量遠低於預期。”截至發稿，索尼週三美股盤前漲超3%。
Lyft(LYFT.US)2024年指引超預期。Lyft 四季度總營收12.2億美元，同比增長4%，符合市場預期；淨虧損 2630 萬美元，上年同期淨虧損爲 5.881 億美元；攤薄後每股虧損爲0.88美元，上年同期每股虧損爲4.47美元。Lyft錯誤地表示，調整後的Ebitda利潤率將提高500個基點，從而推動其股價上漲67%。首席財務官Brewer表示，2024年調整後的Ebitda利潤率將僅增長50個基點，修復了之前的烏龍。Lyft四季度調整後淨利潤爲 7110 萬美元，上年同期調整後淨虧損爲2.7億美元。Lyft表示，第四季度調整後的Ebitda（息稅折舊攤銷前利潤）爲6660萬美元，超過了分析師預期的5600萬美元。截至發稿，Lyft盤前漲超20%。
重要經濟數據和事件預告
北京時間22：30 2025年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比參與問答環節
北京時間次日05：00 美聯儲理事巴爾在全美商業經濟協會會議上發表講話
業績預告
週三盤後：思科(CSCO.US)、西方石油(OXY.US)
週四盤前：Stellantis(STLA.US)