智通財經APP獲悉，方正證券發佈研究報告稱，2月6日，北京調整優化通州區商品住房銷售政策：在京具備購房資格的四類家庭，可以在通州區購買一套商品住房。新政策變化最大的就是在通州區落戶和就業的家庭，只要是符合北京整體限購政策即可，取消了落戶、社保或納稅需滿3年的要求。該行認爲北京本次快速跟進廣州與上海，落地樓市優化政策，持續驗證需求鬆綁的大方向，該行看好限購政策加大力度持續鬆綁，從而有效提振市場信心，促進行業迴歸平穩上升軌道。
標的方面：本次政策受益標的包括中國武夷(000797.SZ)、金融街(000402.SZ)。核心關注:保利發展(600048.SH)、天地源(600665.SH)、我愛我家(000560.SZ)、浦東金橋(600639.SH)。
方正證券觀點如下：
因區施策促進需求合理釋放，落戶或就業家庭不再“雙限”。
2015年8月19日，北京出臺《關於加強通州區商品住房銷售管理的通知》，對在通州區落戶和就業的家庭，除全市限購政策外，還額外提出落戶、社保或納稅需滿3年的“雙限”要求，成爲全國首個針對直轄市局部區域出臺的限購措施。本次新政取消了部分人羣需要落戶、社保或納稅滿3年才能在通州購房的條件，但仍需遵從北京市整體限購政策，在一定程度上能夠促進通州副中心的職住平衡，更好地滿足在通州區域就業人口合理的住房需求。
北京快速跟進落實樓市優化政策，看好限購持續鬆綁。
1月26日住建部會議明確賦予地方層面充分的地方自主權，隨後廣州與上海先後優化限購政策，證實地方層面自主調控權已被充分給予。該行在1月31日外發報告《需求鬆綁持續驗證，上海放鬆外環外限購》中提到：“其餘一線城市有望加速跟進”，此次北京優化通州區限購政策符合預期。但是從各一線城市鬆綁限購政策的力度來看，除了廣州解除120平米以上大戶型限購較爲充分，北京與上海政策力度依然具有較大發力空間，同時深圳或將加速跟進落地相關優化政策。
北京樓市對政策較爲敏感，成交量有望持續恢復。
2023年12月14日，北京落地：①降低首付比例;②降低房貸利率;③放寬普宅標準等需求側優化政策。新政落地後，數據端看來北京新房市場結束了自2023年8月以來成交面積持續同比爲負的低迷態勢，於12月同比由負轉正，錄得+17.6%，商品住宅成交錄得69.02萬㎡。該行認爲，北京存在較爲充分的剛性與改善型需求，需求的釋放對政策的落地較爲敏感，此次北京優化通州區限購政策，獲將助於北京樓市持續修復，其中金融街武夷融御項目長期保持通州區銷冠位置，此次新政或將進一步促進項目去化。
政策密集出臺，有效提振市場信心，促進行業迴歸平穩上升軌道。
一線城市二手房成交量於2023年中旬開始不斷上升，或表明一線城市結構性置業需求仍然旺盛，然而需求端對房企信用風險的擔憂或爲影響其需求釋放至新房市場的核心因素之一。該行認爲，隨着地方層面不斷落實房地產融資協調機制，行業信用或將加速修復，疊加限購政策的持續鬆綁，一線樓市有望持續回暖。
風險提示：政策落地或不及預期;股市或有調整風險;樓市回暖不及預期。