智通財經APP獲悉，私募股權巨頭凱雷(CG.US)公佈第四季度業績。財報顯示，該機構第四季度淨虧損爲6.92億美元，合每股虧損1.92美元，而上年同期的利潤爲1.272億美元。在該季度，凱雷管理的總資產增長了14%，達到4,260億美元，而總收入下降了29%，至9.262億美元。
按業務劃分，凱雷的私募股權業務第四季度的可分配收益爲2.761億美元，比上年同期下降16%，而信貸部門則增長16%，達到9530萬美元。解決方案部門，購買和建立基金組合的部門，創最大增幅，增長49%。
此外，由於交易退出放緩，凱雷第四季度可分配收益下降7%至4.027億美元，即每股0.86美元。不過，這仍然超過了分析師平均預期的0.77美元。與費用相關的收益激增26%，達到2.54億美元。
該機構表示，預計2024年與費用相關的收益爲11億美元，比去年增長28%。
值得一提的是，凱雷正在改革其交易員的薪酬方式，以便爲股東提供更穩定的現金流，並授權了一項最多回購14億美元股票的計劃。
這傢俬募股權巨頭公佈了超出華爾街預期的第四季度收益，並於週三表示，將向優秀員工和高級僱員提供更大比例的與投資退出相關的收益。
這些變化是凱雷首席執行官哈維·施瓦茨迄今爲止最大的努力，旨在提升公司低迷的股價。這位前高盛集團聯席總裁面臨着來自股東和基金投資者的壓力，要求他在經歷了多年的領導層更迭後，闡述一個清晰的願景。
因此，在當前交易凍結正開始解凍，投資者押注美聯儲將於今年開始降息之際，凱雷通過向員工提供更多利潤，試圖給他們更多留在公司的理由。此舉使得更多穩定的現金來源，即與費用相關的收入歸股東所有，而所謂的業績相關利潤的股東比例將下降。
“我們想確保我們正在爲業務投資併爲增長投資，”施瓦茨在與記者的電話會議中表示，並補充稱這些變化給公司帶來了“在我們認爲合理的時候向股東返還資本的靈活性。”
據瞭解，凱雷計劃將員工與交易退出相關的利潤份額提高到60%至70%，高於之前平均的47%，公司在一份聲明中表示。他們的薪酬與與費用相關的收益的關聯將降低。
這一薪酬變動導致了11億美元的費用，也因此推動其第四季度虧損6.92億美元，即每股1.92美元。
這些變化反映了私募股權行業從一個與收購興衰相關的行業轉變爲具有更廣泛收入來源的公共公司。此前，KKR公司和阿波羅全球管理公司都已經將更多與費用相關的收益交給了股東。
與此同時，凱雷董事會授權公司回購的股票數量幾乎佔其市值的10%，截至週二市值爲147億美元。相比之下，該公司的股票遠遠落後於競爭對手，過去三年僅上漲了11%，而阿波羅和KKR的漲幅均超過100%，黑石集團約爲75%。
總的來說，在施瓦茨擔任首席執行官一年後，該公司報告了超出華爾街預期的業績。但同時，施瓦茨的成本削減努力，即使在公司某些部門引起了不安，也開始反映在盈利上。
此外，2023年最後一個季度，凱雷的與費用相關收益利潤率創下43%的紀錄，高於去年同期的36%。據聲明，預計今年該數字可能高達50%。
該公司此前表示，凱雷計劃在2024年節省4000萬美元，主要通過削減薪酬來實現。