智通財經APP獲悉，2月8日早盤，港股手機光學產業鏈個股大漲。截至發稿，丘鈦科技(01478)和舜宇光學科技(02382)分別上漲9%和7%。消息面上，2024年1月，丘鈦科技攝像頭模組銷售量和舜宇光學科技手機鏡頭出貨量分別同比增長93.3%和54.8%。
具體來看，2024年1月，丘鈦科技攝像頭模組銷售合計3999.6萬件，環比增長11.7%，同比增長93.3%；其中，手機攝像頭模組銷售3891.5萬件，同比增長90.0%。當月指紋識別模組銷售數量合計1178.5萬件，環比增長13.1%，同比增長112.0%。
丘鈦科技表示，1月攝像頭模組產品銷售數量同比增加，主要是由於智能手機市場需求回升，及集團於中高端攝像頭模組產品及車載攝像頭模組產品的業務發展良好；而環比增長則主要是由於客戶的項目週期因素。
2024年1月，舜宇光學科技手機鏡頭出貨量爲約1.03億件，環比減少3.4%，同比增長54.8%；車載鏡頭出貨量爲1204.8萬件，環比增長155.7%，同比增長31.2%。手機攝像模組出貨量爲6225.6萬件，環比增長32.2%，同比增長52.9%。
舜宇光學科技表示，1月手機鏡頭出貨量同比上升主要是因爲去年同期因整體智能手機市場需求疲弱而使得基數處於低位。車載鏡頭出貨量同比上升主要是因爲國內新能源品牌汽車的銷量較去年同期有所增長；環比上升主要是因爲去年12月份客戶端受聖誕節假期影響而使得出貨量基數較低。
知名分析師郭明錤去年11月底曾表示，華爲預計在今年上半年推出新款旗艦機型P70系列，包括P70、P70Pro與Pro Art。若當前強勁的手機庫存回補需求可持續到1H24，則P70系列出貨量在2024年可望強勁成長約230%YoY至1300萬–1500萬部。即便庫存回補需求在1H24放緩，P70系列出貨量仍可望顯着成長150%YoY至1000萬–1200萬部。大立光與舜宇光學科技爲P70系列的高階鏡頭供應商(前者供貨比重略高)，有望顯著受益。
另外，郭明錤1月初透露，iPhone 16 Pro 將沿用iPhone 15 Pro Max 的雙摺四棱鏡長焦鏡頭，而 iPhone 17 系列機型的前置攝像頭也將得到升級，採用 24MP 傳感器和 6P 鏡頭。預計隨着行業內整體光學規格升級，潛望式相機的升級採用和摺疊式手機的增長有望成爲光學元件供應商的主要增長動力。
IDC數據顯示，2023年第四季度，中國智能手機市場出貨量約7363萬臺，同比增長1.2%，在同比連降10個季度後首次實現反彈。IDC估計，2023年全球手機出貨量減少3.5%，2024年回升3.8%。
中金公司表示，考慮到2023 年1 月因春節假期導致的較低拉貨基數，手機光學產業鏈2024 年1 月數據集中體現了由於春節假期錯期導致的同比口徑差異。環比角度看，國內手機廠商積極試探性拉貨，靜待需求拐點。建議密切關注春節期間的手機終端銷量，以及對應產業鏈在拉貨拐點來臨時的潛在盈利能力修復機會。