智通財經APP獲悉,大華繼顯發佈研究報告稱,維持敏實集團(00425)“買入”評級,去年每股盈測爲1.69元人民幣、今明兩年則分別下調8%及11%至1.87元人民幣和2.16元人民幣。考慮訂單強勁但行業增長放緩,目標價由33港元下調至20港元。
報告中稱,集團去年下半年業務未有受到去年11月初結束的美國汽車工人聯合會(UAW)罷工的影響,只有小部分訂單由去年下半年延後至今年上半年,料其去年下半年收入錄得同比及按半年增長。該行指出,與電動車相關的新項目增加、其擴大客戶羣並納入更多中國汽車製造商等因素,均推動敏實收入增長;但全球電動車銷售放緩和價格戰加劇,均拖累其盈利增長。