智通財經APP獲悉，蒙牛乳業(02319)漲超4%，截止發稿漲4.87%，報18.1港元，成交額5887萬港元。
招商證券認爲，液態奶行業增速雖然放緩，但不必對行業空間過度悲觀，短期來看，人口衝擊是一個長期慢變量，不會成爲壓制因素，中長期來看，發酵乳、固體乳製品等品類還有挖潛空間。在此背景下，龍頭伊利蒙牛訴求更均衡，原奶成本下行但液體奶價格仍然堅挺，費用投入上也更重視效率提升，步入利潤率提升階段。現金流視角看，龍頭資本開支下降，現金流處於平衡點右側，具備提升分紅的基礎。
安信國際發佈研究報告稱，首予蒙牛乳業“買入”評級，預計2023/24/25年淨利潤達到52.1/56.7/62.4億人民幣，對應EPS爲1.44/1.57/1.72港元;綜合考慮可比公司和DCF估值，給予目標價28.4港元。綜合來看，該行認爲公司已經建立起深厚的競爭壁壘，在行業平穩增長的背景下，公司將保持穩健增長，同時利潤率不斷提升。