智通財經獲悉,AMD (AMD.US)股價週四觸及歷史新高,與此同時,瑞銀在該公司下週公佈第四季度業績前上調了目標價。AMD股價週四一度觸及184.92美元,最終收於180.33美元,上漲1.14%。股價在過去12個月上漲了近140%。AMD將於1月30日公佈第四季度業績。
瑞銀分析師表示,由於AMD最近的反彈,圍繞盈利的策略設置有些複雜,但儘管如此,他們對AMD的數據中心GPU收入機會更有信心,進而上調了其2024年和2025年的預期,並將目標價從135美元大幅上調至220美元。
分析師表示,最近對渠道和客戶的調查證實了他們的觀點,即AMD在2024年擁有超過40萬單位MI300A/X芯片的堅實需求。這一數字與分析師們自去年夏季以來所看到的需求相當一致,但他們對重複訂購和供應不確定性持謹慎態度。
分析師們補充說,在走訪了幾家客戶和供應商之後,他們對這些需求的真實性更有信心了,而且AMD現在有足夠的CoWoS(Chip-on-Wafer-on-Substrate)產能,產能超過英偉達(NVDA.US)的10%。
即使假設一個非常保守的平均售價(對一些客戶來說可能高達2萬美元或更多),這也表明數據中心GPU今年的收入目標是50億美元。分析師補充稱,即便如此,這也意味着AMD今年的年營收可能接近100億美元,而在2025年的大部分時間裏,AMD的GPU出貨量仍有可能實現季度環比增長。瑞銀目前預計,AMD今年的年化每股收益將超過6美元,到2025年下半年後的年化每股收益將達到8美元。